波動中見真章 這檔平衡型基金逆勢穩收益
〔記者吳滋雅／台北報導〕11月全球股市在連漲七個月後普遍拉回整理，儘管輝達財報亮眼、谷歌也發表被喻為當前最強的AI模型，但好消息仍敵不過市場對AI泡沫的疑慮。科技股引發股市震盪加劇，而這股壓力也擴及到科技股持股較多的平衡型基金，過去一個月的績效就顯示未能發揮投資人所要求的平衡風險目標。
基金達人分析，隨著科技股飆高，居高的股價容易因一時的風吹草動而有劇烈震盪，對於想要透過平衡型基金來穩定整體報酬表現的投資人來說，基金配置策略至關重要。
就國內投資人持有金額最多的前三大境外股債平衡基金來說，11月份單月富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金後1.32%的報酬率居於首位，其餘兩檔則因科技持股相對多，進而拖累到基金表現。該基金未重押科技股，但藉由經理人的選股擇債功力，該基金今年來仍有一成以上的漲幅，績效仍能比肩科技配置較多的同類型基金。
檢視富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金的配置邏輯，聚焦收益投資為主要原則，再進一步精選股利股與收益型資產，靈活調合混合型資產，積極提升收益與投資機會。
銀行財富管理中心分析，這檔平衡型基金在產業布局多樣且大致均衡，不易因單一類股暴漲暴跌而有過大的起伏，穩健的表現更能迎合高端資產客戶的理財需求，加以該基金近半來年化配息都保有8%以上的水準，同時美元之外，亦有日幣、澳幣與南非幣等多樣化幣別選擇，有利客戶進行資金規劃、貨幣分散，因此始終維持一定的銷售熱度。
理財達人表示，近幾個月來金融市場不時有大幅震盪，且出現股、債和產業板塊輪動的節奏快速跡象，預期股債平衡配置的穩健策略還是短期間的投資主旋律。股債平衡型基金是基本款的分散配置，建議投資人在選擇這類型基金時，不妨深入了解配置內涵，精選真正做到多元分散的股債平衡型基金，自然能從從容容靈活接招市場變化球。
資料來源：境外基金觀測站，截至2025/10月底之國人持有規模前三大境外平衡型基金。理柏資訊，原幣績效截至2025/11/30。製表：記者吳滋雅。
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永豐5檔ETF將除息 12月22日最後買進日
[FTNN新聞網]財經中心／綜合報導永豐投信今日12/1發布5檔股債ETF收益分配期前公告，分別為00836B永豐10年A公司債(本基金之配息來源可能為收益平準金且並無保...
FTNN新聞網 ・ 20 小時前 ・ 發起對話《基金》6檔債券ETF除息 年化配息率5％
【時報-台北電】截至12月1日收盤，已有6檔月配息債券ETF公告12月除息，其中，兩檔非投等債ETF年化配息率最吸睛，其他各檔為投資等級債券ETF，年化配息率皆高達5％以上。 第一金優選非投債ETF經理人王心妤表示，市場對美國12月份降息預期再次大幅升溫，一旦再度降息將有利於債券價格表現。聯準會降息決策、寬鬆方向，將有助於企業融資成本下降，隨成本降低、償債壓力減輕，將有助於維持低信用風險，非投資等級債券違約率續維持低檔。此外，寬鬆貨幣環境，也有助於利差型資產吸引資金流入，近期市場波動加大，非投資等級債券也有機會降低資產組合波動風險，同時提供較高收益與資本利得空間。 華南永昌精選非投資等級債券基金經理人陳翌民指出，目前市場環境有多重因素預示聯準會降息方向明確。他分析，隨著聯準會進入降息週期，債券市場可望維持正向表現。全球市場震盪修正、且聯準會降息預期大幅升溫的雙重背景下，非投資等級債券的高息特性與穩健報酬優勢更顯重要。隨著國際資金持續流入，以及未來降息循環展望明確，非投資等級債不僅具備在市場波動時提供緩衝保護的能力，同時也能有效把握利率下行所帶來的資本利得機會。 富蘭克林證券投顧分析，各
時報資訊 ・ 22 小時前 ・ 發起對話《基金》11月外資提款亞股 台股遭賣超110億美元最鉅
【時報記者張佳琪台北報導】亞洲股市在11月最後一週展開反彈，最新的國際資金流向統計出爐，上週外資對亞股買賣超資金縮手，僅南韓股市遭提款超過10億美元表現墊底，而亞股除馬來西亞股市下跌，幾乎全數收漲，其中以台股單週大漲4.51%表現最佳，其次為越南股市上漲2.18%。另外，南韓、陸股、印尼等市場單週漲幅也超過1%。 根據11月亞股資金流向統計，外資賣超明顯集中於東北亞雙雄，單月台股遭大舉賣超逾110億美元，其次是南韓賣超超過97億美元，另外，東協市場的泰國、馬來西亞、越南等單月也遭減持2.6億美元至近3.9億美元不等。僅有印尼獲得7.3億美元資金挹注最佳，印度也出現回補4.31億美元態勢，菲律賓則是力守資金淨流入。 若將時間拉長至今年以來，亞股則清一色遭外資拋售。統計今年最不受外資青睞的為印度股市，累計今年以來外資提款157.68億美元，東北亞雙雄台韓股市也雙雙遭減持超過60億美元。但亞股表現卻不受外資動向約束，今年迄今南韓股市強彈63.64%居亞股之冠，越南則以33.49%漲幅獲得亞軍，第三強為印尼的20.18%，緊接著為台股19.93%、陸股15.04%，漲勢相當亮眼。 保德信全球藍
時報資訊 ・ 20 小時前 ・ 發起對話《各報要聞》三大退休基金 前十月獲利一把「兆」
【時報-台北電】台美股市10月價量齊揚、新台幣匯率回貶，帶動三大勞工及公教退休基金獲利飆高音至3,778.31億元，前十月突破1兆元大關，達1.06兆元，估計11月可望在損益兩平附近，今年全年三大退休基金將蓄勢挑戰去年的1.29兆元新高。 10月全球金融市場表現亮眼，帶動勞動基金、退撫基金及國保基金等三大退休基金，10月單月收益各衝高至3,006.3億元、511.21億元、260.8億元，合計獲利高達3,778.31億元，均寫歷史單月新高，帶動前十月收益數衝高至1.06兆元，其中勞動基金10月收益更是首度突破3,000億元。 統計累計前十月，勞動基金收益數達8,594.7億元、收益率12.46％，退撫基金收益1,299.94億元、收益率12.76％，國保年金收益數695.5億元、收益率12.43％；合計三大退休基金前十月收益數達1.06兆元。 勞動基金運用局副局長劉麗茹1日分析指出，10月初台美股市受美國政府停擺，及中國大陸加強稀土出口管制等事件影響表現震盪，然中美隨即釋出緩和訊號，加上月底美國如預期降息，提振投資信心，金融市場延續AI熱潮，由科技股領漲帶動主要指數上漲。在基本面穩健發
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【時報-台北電】受惠AI需求強勁，投信法人認為，在企業獲利成長動能強勁下，台股後市仍有高點可期，短線逢回可分批布局。 台新臺灣優勢成長主動式ETF基金經理人魏永祥表示，美國科技巨頭財報亮眼，Google、Microsoft、Amazon第三季雲端營收年增分別達33％、40％、20％，顯示AI運算需求強勁，AI仍是帶動全球經濟成長的火車頭。 操作聚焦成長趨勢持續向上的產業，包括晶圓代工、散熱、光通訊、PCB/CCL等，建議優先布局台灣主動式ETF，可以透過經理人主動彈性選股，掌握一籃子優勢成長股的漲升行情。 野村優質基金經理人陳茹婷分析，AI與半導體產業正邁入第三波資本競賽，將帶來龐大運算需求，同時CSP資本支出延續，若聯準會轉向寬鬆，AI紅利仍有機會持續，但也要留意2026年市場仍存有不少變數。 短線震盪不改長線趨勢，AI供應鏈與防禦型族群並進，半導體、散熱、電源管理及金融類股仍具吸引力，建議採定期定額策略布局2026年台股與AI產業的長線成長契機，藉此分散風險並持續聚焦掌握AI趨勢所帶來的商機及投資機會。 第一金台股趨勢優選主動式ETF經理人張正中指出，現階段台股持續受惠AI科技浪潮
時報資訊 ・ 22 小時前 ・ 發起對話
主動式ETF規模躍進 飛越千億
台股近來表現如搭雲霄飛車，即便11月最後一周力拚V轉，但大盤雖尚未收復歷史高點，反觀主動式ETF屢創新高、話題不斷，也帶動資金湧入，推升整體主動式ETF總規模正式突破千億元等級，根據CMoney統計，至12月1日共9家投信投入13檔主動式ETF，總規模達1,039億元。
工商時報 ・ 1 天前 ・ 發起對話桃園 道路基金預算16億 遭議會擱置
桃園市民國115年度道路基金預算暴增超過5億元，市議員直批道路反覆開挖、修補不佳，還要年花16億元，在說清楚講明白前預算先擱置，創本次預算審議擱置新高。工務局解釋過去礙於預算只能有洞才補，但許多道路已達生命周期，受惠財劃法修法挹注，明年將專案更新路面，讓市民有感，將盡力釋疑爭取議員支持。
中時新聞網 ・ 1 天前 ・ 發起對話經濟數據降溫激勵降息預期 三大債券基金 持續吸金
經濟數據降溫激勵降息預期，債市全面上漲。根據美銀引述EPFR統計至11月26日止近一周，三大債市仍保持淨流入；其中，投資級企業債基金淨流入金額32.9億美元；新興市場債淨流入13.3美元；非投資等級債基金淨流入10.9億美元。
工商時報 ・ 1 天前 ・ 發起對話
勞動基金10月賺3006億 單月新高
10月延續AI熱潮，金融市場呈現上行格局，勞動基金10月單月收益3006億元，創下單月收益新高，截至114年10月底，整體勞動基金規模7兆5646億元，收益數8595億元，收益率為12.46％。不過，勞動基金運用局分析，11月市場波動幅度高，股市下跌，初估勞動基金11月單月收益持平，小賺或小賠機率較高。
中時新聞網 ・ 1 天前 ・ 發起對話
主動式ETF規模破千億！4檔新品搶募 特色一表秒懂
主動式ETF從5月開始在台登場，半年來成長快速，目前13檔主動式ETF合計受益人數已突破53萬人、規模已達1039億元；其中，5檔台股主動式ETF受益人數上周增加1.4萬人，統計總人數來到42萬9346人，連續第7周創下新高。
品觀點 ・ 19 小時前 ・ 發起對話主動式台股ETF受益人42.9萬人創高，群益台灣強棒月增5.1萬奪人氣王
【財訊快報／記者劉居全報導】今年投資新寵主動式台股ETF人氣強強滾。根據集保戶股權分散11月28日最新統計資料顯示，5檔主動式台股ETF整體受益人數上周增加1.4萬人，統計總人數來到429,346人，已連續第7周創下新高。11月份單檔表現來看，挾帶著近9%年化配息率光環息利雙收的主動群益台灣強棒(00982A)受益人月增5.1萬人奪下最佳人氣王。市場法人表示，主動式台股ETF儼然已成投資新潮流，除了既有的5檔外，年底前預計有4檔主動式台股ETF即將募集，值得一提的是，其中群益00992A是唯一以科技為投資主軸的主動式台股ETF，投資標的廣納科技全領域之創新題材，更是能靈活掌握台灣科技強勢股之投資機會，預計12月8日開始募集，發行價10元，投資人可多留意。主動群益科技創新(00992A)經理人陳朝政表示，目前技術面來看，下檔支撐依序為60日均線、半年線，預期年底前將維持大箱型區間震盪；操作建議反彈不追高、逢拉回分批承接AI相關科技產業及其供應鏈，這些領域包括電源管理、BBU系統、高效能運算基礎設施以及半導體設備廠務工程等，具備較高的成長潛力。主動群益台灣強棒(00982A)經理人陳沅易表
財訊快報 ・ 21 小時前 ・ 發起對話
4檔台股主動式ETF年底入場搶市 費率、配息特色一次看懂
年底最後一波台股主動式 ETF 募集熱潮即將席捲台灣資本市場，3 日開募的有主動復華未來 50(00991A-TW)、主動台新優勢成長 (00987A-TW)，8 日開募的是主動群益科技創新 (00992A-TW)
鉅亨網 ・ 19 小時前 ・ 發起對話《研究報告》主動式ETF規模躍進 飛越千億
【時報-台北電】台股近來表現如搭雲霄飛車，即便11月最後一周力拚V轉，但大盤雖尚未收復歷史高點，反觀主動式ETF屢創新高、話題不斷，也帶動資金湧入，推升整體主動式ETF總規模正式突破千億元等級，根據CMoney統計，至12月1日共9家投信投入13檔主動式ETF，總規模達1,039億元。 最受矚目的是統一投信，旗下主動統一台股增長（00981A）及主動統一全球創新（00988A），合計規模就超過453億元，市占高達44％；其次群益投信市占率約27％，及市占15％的野村投信。法人分析，主動式ETF自5月上路以來，整體規模就一路攀升，統一投信因過去在主動基金的操作績效受到市場高度關注，00981A登場至今，半年來漲幅更是超過6成，不僅遠遠超車大盤表現，其他主動式台股ETF績效也都表現出色，帶動主動式ETF買氣與知名度大幅提升。 主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易指出，台股接下來選股重勢，良好配置可望增加投資效益。選股策略上，可留意長線趨勢，把握AI產業優質企業及衍生機器人、通訊、消費電子產業。台股高檔區間震盪整理，具備較高的成長潛力股，建議可在市場回檔時分批進場，把握中長期投資機會
時報資訊 ・ 22 小時前 ・ 發起對話《研究報告》大盤震盪 ETF投資熱度加溫
【時報-台北電】大盤高檔震盪，波動度相對個股低的台股ETF持續受投資人青睞。根據集保戶股權分散11月28日最新統計資料顯示，台股ETF受益人數上周增加18.9萬人，創單周最大增額紀錄，統計總人數來到1,196.8萬人，連續第四周創歷史新高，今年來已經增加174.26萬人。 觀察台股ETF受益人今年來單檔表現，前三名分別是元大台灣50（0050）增119.6萬人，元大高股息（0056）增27.5萬人，群益台灣精選高息（00919）增23萬人。市場新寵的主動式台股ETF也有三檔上榜，整體來看，高息型吸引穩健型投資人，主動式與市值型吸引積極型投資人，形成三分天下。 主動群益科技創新（00992A）經理人陳朝政指出，預估2026年市場氛圍仍將圍繞AI產業，算力需求提升刺激CSP大規模資本支出，形成持續且規模化的採購動能，推動AI伺服器快速成長。投資策略建議採「核心持股＋衝刺配置」：核心部位聚焦具長期競爭力、受益全球AI capex明確的高階供應鏈，如先進製程、HBM、光通訊、高階CCL、散熱、電源。 保德信市值動能50（009803）經理人楊立楷認為，12月第一個交易日台股表現失色，但根據歷史
時報資訊 ・ 22 小時前 ・ 發起對話投信股票基金淨值 統一包辦冠亞軍
台股強勢反彈，加權指數距離歷史高點僅剩最後一哩路，多檔主動式台股基金淨值已領先創高，並催生出第二檔淨值400元以上高淨值基金。據晨星統計至11/28數據，投信股票型基金淨值王統一全天候以477.53元，再度突破歷史紀錄。台股科技型基金淨值王統一奔騰基金同步創高，以403.2元躋身淨值400元俱樂部。全市場唯二檔淨值逾400元的投信股票型基金皆出自統一投信，彰顯其主動投資團隊透過專業投研能力，推動投資人長期財富成長。
工商時報 ・ 1 天前 ・ 發起對話
12月降息機率增、Fed新主席呼之欲出 11檔債券ETF本月除息
[Newtalk新聞] 受到美國近期勞動力市場風險上升影響，聯準會（Fed）繼 9、10 月已實施降息後，貨幣政策有望再放寬。根據芝商所 FedWatch 工具顯示，市場預期本月再降息一碼、今年全年調降 3 碼的機率已攀升至 87%。另一方面，普遍被視為下一任聯準會主席大熱門的白宮國家經濟委員會主任哈塞特（Kevin Hassett）也表示，從近期債券市場標售、殖利率數據反應來看，投資人已準備迎接政策可能出現的重大轉向。在此趨勢下，盼穩定收益的投資人，或可把握這段將為期不久的高利率領息機會。 截至周一（12 月1 日），已 11 檔債券ETF公告 12 月除息。其中，兩檔非投等債標的之預估配息率最吸睛，第一金優選非投債（00981B）每單位配息金額連續第三個月達 0.069 元，年化配息率 8.92% 最高，另一檔群益優選非投等債（00953B）年化配息率 7.51% 居次，其他各檔為投資等級債ETF的年化配息率皆達 5% 以上。前者除息日訂在本月 18 日，後者將於明（3）日實施除息，投資人宜把握除息日前一天買進持有，即可享有配息權益。 ▲12月將除息之債券ETF一覽表。 第一金優選
新頭殼 ・ 18 小時前 ・ 發起對話《基金》11檔債券ETF受益人數增 短債夯
【時報-台北電】近期市場對美國聯準會12月是否降息的預期反覆，進而影響債市投資情緒，也使得部分投資者選擇退場觀望。根據集保中心最新債券ETF受益人統計數據，近一周包括主動、被動式原型債券ETF受益人數減少20,710人，來到181萬575人，大部分產品的受益人數都呈現減少，但仍有11檔債券ETF受益人數逆勢增加。 人數增加最多的前三名清一色為短天期美債ETF，分別為國泰US短期公債（00865B）、群益0-1年美債（00859B）、中信美國公債0-1（00864B），可見在利率環境變化難料之下，存續期短、又能扮演資金避風港角色的短天期美債格外受到青睞。 群益00859B經理人李鈺涵指出，儘管降息趨勢並未改變，但過程中在訊息面干擾下，市場對於政策預期的反覆變化可能引起債券價格變動風險，因此現階段在債券ETF配置上，建議投資人在追求息收外，也需有波動管理意識，同步將信用風險、存續期間等面向也納入考量，以強化整體投組穩健度。 其中，美國短天期債是由美國政府發行，在信評與流動性上表現無虞，且因天期短所受到的利率波動風險低，也可提供債息，建議在目前市場波動猶存的環境下，可適度將0-1年的及短天期
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【財訊快報／記者劉居全報導】依據MSCI指數公司資訊，國泰永續高股息ETF (00878)，所追蹤的「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」，近期進行例行指數調整並完成生效，成分股新增3檔為京元電子(2449)、鈊象(3293)、臻鼎-KY(4958)；刪除3檔為微星(2377)、萬海(2615)、大聯大(3702)。國泰投信表示，本次新增的京元電子、鈊象、臻鼎-KY係因股利分數達標而被納入；其中刪除股微星、大聯大，則因被母指數「MSCI台灣指數」剔除，故本次同步刪除，此外萬海則因ESG評級變動而剔除。法人分析，「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」本次調整，維持該指數向來較穩健與低周轉率的特性，換股檔數不多，有利其所連結之ETF費用率降低。該指數著重企業中長期的配息穩定性，不以大量換股或單一年度較高的名目殖利率為訴求，降低景氣循環股或單一產業比重過高之機率。此外，國泰投信旗下市值型ETF「國泰台灣領袖50 ETF(00922)其追蹤指數為MSCI另一旗鑑級台股市值型指數－「MSCI台灣領袖50精選指數」也同步進行成分股調整，新增致茂(2360)、貿聯-KY(3665)、永豐
財訊快報 ・ 23 小時前 ・ 發起對話