國防軍工預算增台廠有望大受益！法人點名買進名單一次看

Newtalk新聞 |蘇元和綜合報導

2025年11月28日週五上午10:34

[Newtalk新聞] 隨著全球科技趨勢不斷演進，尤其是在人工智慧、自駕車、半導體以及國防軍工等領域，這些公司在市場中展現出強勁的成長動能。以下是國泰證期今天(28日)早盤後解析市場聚焦產業與個股動向：

國防軍工產業

總統賴清德宣布8年1.25兆元採購計畫，聚焦防空與不對稱作戰。長榮航太、全訊等台廠受惠，雷神為愛國者飛彈製造商。

PCB產業

ASIC需求推升，25年AWS Trn2帶動板廠與CCL成長。26年TPU需求上修，台光電有望擴大份額，金像電、欣興等受惠。建議關注。

閎康(3587)

3Q25毛利率31.3%，EPS 2.11元，符合預期。4Q25受惠AI、自駕車與海外布局，營收季增10%，毛利率穩30%以上。具先進分析技術受惠。估25/26年EPS 6.98/11.25元，維持買進。

神達(3706)

大客戶訂單爆量，Tier 2翻倍，營益率7.3%優於同業。擴產至越南、美國、墨西哥，全年無淡季。估25/26年EPS 5.21/8.30元，維持買進。

華城(1519)

美國電網受AI耗電壓力，2035資料中心用電佔比近9%。2H25關稅影響減緩，2Q26新產能貢獻，毛利率提升。估25/26年EPS 13.24/20.89元，維持買進。

台特化(4772)

矽乙烷成長動能，市占率提升，單價高於矽甲烷。AHF小量出貨，FY26顯著成長，目標營收占比雙位數。維持買進。

華碩(2357)

PC品牌受成本壓力，26年出貨量持平至小幅衰退。25年受惠RTX 50顯卡，26年AI PC滲透率加速，伺服器業務拓展。維持買進。

群聯(8299)

CSP提前鎖單，25年PCIe Gen 5量產，SSD出貨強勁。26年受惠AI資料中心、NAND漲價、eSSD放量。估25/26年EPS 35.10/79.95元，維持買進。

大立光(3008)

AR眼鏡需求高但手機仍不可取代，中國廠具成本優勢。4Q25進入淡季，營收衰退。維持中立。

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