降息周期到 美國投資等級債券基金迎利多
【記者柯安聰台北報導】美國就業數據轉弱,市場對聯準會加快降息的預期升高。聯邦投信分析,目前美國投資等級債殖利率約4.7%,高於過去5年平均,加上企業基本面改善與升評展望,為投資人提供極具吸引力的投資機會。另外,從歷史經驗來看,降息循環往往伴隨美債殖利率下行,美國投資等級債正展現出收益與價格兼具之投資價值。
聯邦投信表示,統計過去3次降息周期,投資人若在降息當月底開始投資美國投資等級債,投資6個月最高報酬率達5.8%,投資1年最高報酬率達8.0%,投資2年最高報酬率更達20.0%,展現美國投資等級債在貨幣政策轉折時發揮之投資優勢。
聯邦投信分析,從基本面來看,美國投資等級債在過去幾季的財務槓桿率維持穩定,顯示整體財務結構穩健。另一方面,自2022年聯準會啟動升息循環以來,用以衡量企業支付未償債務利息能力之利息覆蓋率,雖曾出現下滑,但目前已見回穩,與去年同期相較,呈現更穩定態勢。
聯邦投信進一步說明,雖然部分企業增加資本支出以擴大業務發展,使得今年美國投資等級債升評力道可能較去年有所放緩,但研究機構對投資等級企業之評等展望仍維持樂觀看法。
聯邦美國優選投資等級債券基金主要投資美國投資等級債券,精選美國優質公司之發債標的,投資策略上,以信評A以上之高品質債券為主要配置;產業選擇上,著重健康護理、通訊、科技等產業,提供投資人收益與防禦之雙重投資機會。(自立電子報2025/10/22)
其他人也在看
這檔平衡型基金掌握「三大利多」布局美股債
【記者柯安聰台北報導】美國股市近來表現亮眼,蘋果(Apple)受惠於換機潮來襲,iPhone 17需求熱烈,股價創下歷史新高,進一步激勵市場投資信心。國泰投信指出,美國股債在第4季具備三大利多,包括企...
自立晚報 ・ 5 小時前「高市經濟學」啟動 聯邦投信將募日本基金
【記者柯安聰台北報導】日本政壇迎來歷史性轉折。自民新任總裁高市早苗於10月21日正式當選日本首位女性首相,市場聚焦的「高市經濟學」(Sanaenomics)可能即將啟動。法人指出,新政府有望推動所得...
自立晚報 ・ 19 小時前
金融三業對中國曝險額將首度跌破8千億
金融三業對中國曝險,即將首度跌破8千億大關!截至2025年8月底,金融三業(銀行、保險與證期投信)曝險金額為8020.55億元,年減2017.54億元,減幅20.1%;金管會官員表示,若按照目前趨勢不變,再過一、兩個月,預期金融三業對中國曝險將跌破「8」字頭,也就是降至7千多億元。
自由時報 ・ 1 小時前
9月台股基金定期定額扣款額 噴發
投信投顧公會統計,9月台股基金定期定額扣款筆數衝高至501,814筆,金額多達29.15億元,均為5月以來的單月新高紀錄,換算後平均每筆扣款金額逾5,800元,更是刷新今年單月最高紀錄。
工商時報 ・ 20 小時前《基金》台股ETF規模逾3兆 締新猷
【時報-台北電】大盤近期頻創新高,也帶動台股ETF績效長紅規模衝高,統計至10月22日,76檔台股ETF規模來到3.6135兆再度創下歷史新高紀錄,統計今年來共增加8,088.41億元,今年增加最多前三名的元大台灣50(0050)、元大高股息(0056)、群益台灣精選高息(00919),三檔合計規模就增加6,581.51億元,占全部增額近8成,前十名中高息型占一半。 群益投信台股ETF研究團隊表示,台股在頻創新高之際,行情可能轉為區間震盪整理,具備較高的成長潛力股,建議在市場回檔時分批進場,把握中長期投資機會,主動式ETF選股可視市場變動操作靈活優勢提前布局相關概念股。 主動群益台灣強棒(00982A)經理人陳沅易指出,整體看來,近期市場在9月降息利多下,資金湧入使得台股頻創新高。儘管台股市場近期呈現高檔震盪,資金輪動快速,然而近期市場追捧的題材包含PCB/CCL、BBU、記憶體、Power等,顯見資金還是持續圍繞AI題材打轉。不過接下來選股重勢良好配置可望增加投資效益。 根據安聯投信台股團隊估算,2026年整體企業獲利有望持續為正成長,預估成長20%,成長動能優於今年。以類股來看,電
時報資訊 ・ 16 小時前
台股ETF規模逾3兆 締新猷
大盤近期頻創新高,也帶動台股ETF績效長紅規模衝高,統計至10月22日,76檔台股ETF規模來到3.6135兆再度創下歷史新高紀錄,統計今年來共增加8,088.41億元,今年增加最多前三名的元大台灣50(0050)、元大高股息(0056)、群益台灣精選高息(00919),三檔合計規模就增加6,581.51億元,占全部增額近8成,前十名中高息型占一半。
工商時報 ・ 20 小時前香港計畫放寬基金規則,吸引國際資產管理公司設點
【財訊快報/劉敏夫】外電報導指出,香港方面計畫放寬零售基金規則,以吸引更多國際資產管理公司在當地設點。證券及期貨事務監察委員會週三發布的諮詢文件顯示,擬議的調整包括,當局計畫允許採用替代風險模型,分階段拓寬零售投資者參與私募市場的管道等。香港證監會投資產品部執行董事蔡鳳儀本週在新聞發布會上表示,這些建議旨在與國際標準接軌,減輕合規負擔,以吸引更多歐洲和美國基金進入香港。蔡鳳儀將於11月初轉任企業融資部執行董事,結束其在投資產品部長達20年的任職。證監會推出上述舉措之際,香港今年上市活動和交易量大增,海外投資者對中國資產興趣重燃。香港正努力鞏固其作為全球主要財富管理中心之一的地位,近年已放寬政策以吸引高淨值人士。去年,香港資產管理規模成長13%,突破35兆港幣(約4.5兆美元)。截至6月底,香港註冊基金的管理規模約2.1兆港幣。
財訊快報 ・ 15 小時前《基金》台股周線連八紅,累積漲近15%...9檔百億級ETF 績效勝大盤
【時報-台北電】近期台股表現強勁,加權指數周線已連八紅,期間累積漲幅14.89%,連帶台股ETF表現也跟著水漲船高,若進一步以規模超過百億、人氣較旺的台股ETF表現來看,同期間有九檔百億元級台股ETF表現更勝大盤。 群益00927經理人謝明志表示,AI熱潮延續,也讓資金持續圍繞相關題材打轉,而半導體產業作為AI技術發展重要核心,相關供應鏈也可望持續受到市場關注,包括IC設計、晶圓代工、封裝測試等等,而台灣不僅擁有完整的半導體聚落,相關企業更在前述領域中位居全球要角,於AI發展下受惠程度高,當中也不妨獲利能力與配息能力俱佳的企業,建議投資人不妨透過布局於台灣優質半導體高息股的ETF來參與,既掌握半導體產業成長行情,也能透過配息共享營運成果,同步建立收益來源。群益00923經理人邱郁茹指出,近期台股表現強勢,意味著關稅不確定性下降與美國重起降息後,資金仍持續推動台股表現。後市來看,在台灣基本面仍穩健有撐,且AI長線趨勢不變,台廠又於當中作為最重要的供應商,可望持續吸引資金目光,後市表現仍值留意。 富邦0052被市場暱稱為「小台積電」,第一大持股台積電占比高達約71.47%,為市場上台積電占
時報資訊 ・ 16 小時前30檔海外基金 規模突破百億
近半年多頭牛市助攻,帶動投信海外各類型基金規模突破百億標的超過30檔,其中跨國平衡、多資產型基金在績效突出帶動下,規模增長表現不輸全球科技、美國股票等熱門基金標的。
工商時報 ・ 20 小時前《台北股市》投信22日買超股:友達、凱基金、南亞科
【時報-台北電】台股22日加權指數收27648.91點,跌103.50點或0.37%,總成交值4631.58億元。三大法人賣超219.63億元,其中外資賣超224.07億元,投信、自營商分別賣超23.06億元及買超27.51億元。 投信買超前十大個股,依類別分,5檔電子股、3檔金融股及2檔傳產股;依股價分,2檔百元股、1檔中價位股及7檔銅板股;買超張數方面,榜首為友達(2409),買超4812張,凱基金(2883)、南亞科(2408)名列二、三名,分別買超3460張及買超3354張。第四及第五名為台新新光金(2887)、華新(1605),其他依序為聯邦銀(2838)、強茂(2481)、鴻海(2317)、英業達(2356)及興富發(2542)。 至於前十大個股中買超金額前三大,則為鴻海(2317)3.79億元、南亞科(2408)3.69億元、強茂(2481)2.03億元。 ●投信22日買超前十名: 1.友達(2409)收13.15元,漲0.10元或0.77%,成交量3.70萬張,投信買超4812張、估0.63億元,為連3日買超,累計買超1萬4300張、估1.88億元。 2.凱基金(288
時報資訊 ・ 17 小時前10檔海外ETF 沾蘋果光
蘋果近日很紅,成為盤面上的一大亮點,連帶高蘋量ETF沾光。統計台股掛牌的海外ETF,總計有22檔打上「蘋果光」,蘋果純度最高的10檔,自中美關稅戰2.0開打以來,報酬介於0.51%至-1.01%之間,面對大國關稅角力衝擊市場,表現相對有撐。
工商時報 ・ 20 小時前《台北股市》外資22日買超股:凱基金、強茂、台新新光金
【時報-台北電】台股22日加權指數收27648.91點,跌103.50點或0.37%,總成交值4631.58億元。三大法人賣超219.63億元,其中外資賣超224.07億元,投信、自營商分別賣超23.06億元及買超27.51億元。 外資買超前十大個股,依類別分,5檔電子股、3檔金融股及2檔傳產股;依股價分,1檔百元股、2檔中價位股及7檔銅板股;買超張數方面,6檔買超上萬張,榜首為凱基金(2883),買超3萬4253張,強茂(2481)、台新新光金(2887)名列二、三名,分別買超1萬8427張及買超1萬5470張。第四及第五名為康舒(6282)、鴻海(2317),其他依序為華邦電(2344)、群創(3481)、富邦金(2881)、南亞(1303)及寶成(9904)。 至於前十大個股中買超金額前三大,則為鴻海(2317)29.45億元、強茂(2481)18.02億元、富邦金(2881)7.84億元。 ●外資22日買超前十名: 1.凱基金(2883)收16.05元,漲0.30元或1.90%,成交量5.92萬張,外資買超3萬4253張、估5.50億元,為連11日買超,累計買超16萬7580張
時報資訊 ・ 17 小時前《台北股市》三大法人22日買超股:凱基金、強茂、台新新光金
【時報-台北電】台股22日加權指數收27648.91點,跌103.50點或0.37%,總成交值4631.58億元。三大法人賣超219.63億元,其中外資賣超224.07億元,投信、自營商分別賣超23.06億元及買超27.51億元。 三大法人買超前十大個股,依類別分,7檔電子股、3檔金融股;依股價分,2檔百元股、2檔中價位股及6檔銅板股;買超張數方面,8檔買超上萬張,榜首為凱基金(2883),買超4萬218張,強茂(2481)、台新新光金(2887)名列二、三名,分別買超2萬848張及買超2萬334張。第四及第五名為康舒(6282)、華邦電(2344),其他依序為鴻海(2317)、群創(3481)、金寶(2312)、富邦金(2881)及南亞科(2408)。 至於前十大個股中買超金額前三大,則為鴻海(2317)34.70億元、強茂(2481)20.39億元、南亞科(2408)8.76億元。 ●三大法人22日買超前十名: 1.凱基金(2883)收16.05元,漲0.30元或1.90%,成交量5.92萬張,三大法人買超4萬218張、估6.46億元,為連11日買超,累計買超18萬9221張、估2
時報資訊 ・ 17 小時前《基金》資金回流 REITs續旺至第四季
【時報-台北電】分析師將美國REITs整體市場2025年獲利增長上調至4%,其中醫療、資料中心仍最高,近期上修產業包括醫療、工業、零售、資料中心等。投信法人指出,由於市場信心恢復,資金回流REITs,指數站穩年線後震盪向上,預估波段行情可持續至第四季。 台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝指出,因關稅干擾告一段落,景氣雖受消費下滑而減弱,但就業仍保持韌性,通膨仍平緩,美國經濟下半年有上修動能,估計聯準會明年貨幣政策路徑將更有利REITs市場,長線多頭將隨著產業復甦及降息而持續。 目前REITs評價仍偏低,溢價幅度約4%,位於過去降息期間溢價幅度在0%~20%的下緣,本益比約19倍,股利率3.9%,在降息環境下,目前的評價具吸引力。 復華全球資產證券化基金經理人張正宇表示,今年下半年以來,全球股市由科技股領漲,不少市場指數、指標個股股價屢創新高,不過REIT評價仍在相對低點,隨關稅不確定性下降、美國商業地產租金成長率下半年加速、獲利改善,將吸引資金流入而有表現機會。 兆豐新加坡交易所房地產收益基金研究團隊認為,2025年新加坡經濟呈現明顯的結構性分化態勢,最值得關注的是數據中心與人工智
時報資訊 ・ 16 小時前《研究報告》10檔海外ETF 沾蘋果光
【時報-台北電】蘋果近日很紅,成為盤面上的一大亮點,連帶高蘋量ETF沾光。統計台股掛牌的海外ETF,總計有22檔打上「蘋果光」,蘋果純度最高的10檔,自中美關稅戰2.0開打以來,報酬介於0.51%至-1.01%之間,面對大國關稅角力衝擊市場,表現相對有撐。 平衡凱基美國TOP(00980T)ETF研究團隊表示,依據FactSet數據統計,美股目前已公布財報的企業中,有76%優於市場預期,高於歷史首周平均的68%,亦略高於上季的73%。隨第三季財報陸續報喜,美股續揚可期,已陸續起跑的超級財報周,科技大廠的財報與財測指引將是市場觀察的重中之重,財報成績單不僅驗收指標企業在AI軍備競賽上的階段成果,財測指引中揭示的資本支出規模,也透露各大企業對明年景氣的看法。 預期資本支出將持續擴張帶動下,科技族群仍將是市場資金關注焦點,聚焦布局相關族群的ETF,可望受惠資金浪潮,值得留意伺機分批布局,建立部位參與企業獲利成長契機。 中信美國創新科技(009801)經理人王建武指出,JP Morgan日前針對S&P 500新增人工智慧(AI)產業分類,該分類中的30檔股票已佔S&P 500總市值的43%。A
時報資訊 ・ 16 小時前台股周線連八紅,累積漲近15%...9檔百億級ETF 績效勝大盤
近期台股表現強勁,加權指數周線已連八紅,期間累積漲幅14.89%,連帶台股ETF表現也跟著水漲船高,若進一步以規模超過百億、人氣較旺的台股ETF表現來看,同期間有九檔百億元級台股ETF表現更勝大盤。
工商時報 ・ 20 小時前
國安基金銀彈 擬倍增至兆元
台股市值不斷擴大,國安基金銀彈不足受到外界關注。財政部次長阮清華22日於立法院財委會表態,支持擴大國安基金的規模,尤其向公股銀行借款的部分,他認為,上限可以從現在的2000億元提高到7000億元。如此一來,國安基金規模可望由5000億元提高至1兆元。
中時新聞網 ・ 20 小時前《研究報告》台股震盪 6檔ETF逆勢創高
【時報-台北電】隨美國聯準會(Fed)啟動降息循環,市場資金動能可望持續獲得挹注,受惠AI趨勢商機的台股,今年以來的表現在亞洲主要股市中也很火紅,台股ETF股價動能也跟著水漲船高。觀察台股ETF今年來表現,22日收盤創今年以來新高價位的有六檔,今年以來股價繳出23.91%~4.44%不等的含息報酬。 凱基台灣AI50(00952)ETF研究團隊表示,隨AI需求持續強勁及消費性電子新品備貨旺季來臨,電子產業預計將持續支撐台灣出口成長,鑑於AI晶片規格不斷升級,AI晶片密度持續升高,對先進製程與封測技術的良率要求也將不斷升高,台灣相關供應鏈擁有領先對手的技術與在地化供應鏈優勢,可望成為AI趨勢浪潮下的主要受惠者,聚焦布局相關應用的AI題材ETF,值得留意布局;美中關稅戰影響帶來的短期波動反而是伺機布局低接良機。 國泰永續高股息(00878)基金經理人江宇騰表示,全球經濟受惠智慧型手機與雲端應用發展,包括Google、與輝達等美國大企業掌握AI科技命脈,帶動美股評價不斷上修,由於台股與美股關聯性強,未來在AI產業持續推動下,新一輪科技商機有望推動台股評價持續上修,00878持有近5成的AI概
時報資訊 ・ 16 小時前
央廣內鬼騙中騙?腳踏兩條船?替昌轉金流焦點?
論壇中心/邱暐琪報導民眾主席黃國昌近日遭爆,與中央廣播電台遭駭的內鬼吳姓工程師有關。昨(20日)網紅四叉貓爆料,黃國昌與吳姓工程師的合作最早可回朔到2019年9月,黃國昌當以時代力量立委身分,質詢新莊區「紐約家具設計中心」違建案,當時吳姓工程師很巧的就在紐約家具設計中心上班。對此,民進台北市議員簡舒培在《台灣最前線》節目中質疑,這位吳姓工程師感覺是千面郎。
民視 ・ 19 小時前