操盤心法－台積電領漲 節後買盤重新歸隊

總經與市場分析：美國聯邦政府「關門」已進入第七天，參議院民主希望延長年底到期的《平價醫療法案》補貼，並撤銷大而美稅收與支出法案中聯邦醫療補助的削減，共和希望通過臨時撥款方案維持政府運作至11月21日，在雙方未能達成共識下聯邦政府時隔近七年再度「停擺」。眾議院議長Mike Johnson已宣布眾議院本周不會返回華盛頓，以此壓迫參議院接受臨時支出案，政府關門可能持續更久。

統計美國1974年預算法案於1976年生效以來，美國聯邦政府過去出現22次政府停擺，停擺期間約在1～35天，平均約9天，前次停擺則在2018年12月22日至2019年1月25日最長35天，近期重要經濟數據就業報告和CPI數據都將面臨延後公布。上月底川普政府延遲離職計畫中約有15.4萬名聯邦員工接受這項計劃，政府關門為川普政府提供第二次聯邦政府裁員，聯邦政府裁員也是近期就業市場疲軟原因之一。

台股7日迎來中秋節後開市，OpenAI結盟AMD重棒利多激勵，台積電持續大漲及指數創高。此外日股延續前日上漲行情，自民總裁選舉結果揭曉，高市早苗當選自民下一任總裁，由於自民目前仍是國會保持第一大地位，高市早苗有機會成為日本首位女性首相，市場預估「早苗經濟學」將取代「安倍經濟學」。

在當選記者會上對外釋出包括增加地方政府補貼，其中不排除將消費稅下調作為選項，討論低收入和中等收入家庭設立退稅抵免制度，高市早苗更主張優先考慮債務與GDP比率，市場可能對未來擴張性財政政策做準備。日股啟動大選慶祝行情，日經指數再度站上48,527點新高，日圓匯率更來到150.62元，風險指標金價和比特幣也分別創下3,977美元和12.6萬美元史上新高。

台股投資方向：展望後市，受到那斯達克指數創高，台股站上27,000點大關，台積電也站上1,445元新高，技術面呈現短中長期多頭走勢，技術指標MACD翻正，配合月線25,757點穩定上升，短期可能呈現震盪，中長期偏多格局不變。

選股方向，AI生成應用崛起，帶動主要CSP雲端大廠進行AI伺服器軍備競賽，台積電、廣達、緯創、緯穎、台達電、川湖、勤誠、鴻海將受惠；PCB上游應用於AI Server、Switch交換器板之高階材料供貨吃緊，定穎投控、金居、台燿、金像電、華通可留意；雲端運算推升邊緣運算需求，研華、安勤、融程電、飛捷等可留意。

國防預算持續創高，無人機標將是市場關注焦點，長榮航太、鈞興-KY、台灣精銳、上銀、大銀微可留意；政院鬆綁新青安，營建類股股價位階低檔，長虹、華固、海悅、達麗、興富發、潤隆等可留意；由於台積電本土化比重持續提升，半導體特用化學品為優先，新應材、台特化、上品等將受惠。

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