降息出現不確定性、高配息率債券ETF亮眼！非投等債00953B表現居冠

Newtalk新聞 |黃偉柏綜合報導

2025年11月3日週一上午10:07

觀察原型債券ETF自去年九月降息以來的含息報酬表現，僅 20檔逆勢繳出正報酬。值得注意的是，表現前十強的債券ETF中，5檔非投等債全數上榜。（示意圖）

[Newtalk新聞] 去年九月，聯準會（Fed）終結暴力升息，啟動新一輪降息周期，期間債市先後歷經通膨升溫，貨幣政策一度按兵不動、經濟放緩疑慮，及美國祭出對等關稅政策與財政赤字的衝擊，使降息路徑難料，期間台幣又面臨大幅升值，導致今年債市投資面臨巨大挑戰。

觀察原型債券ETF自去年九月降息以來的含息報酬表現，僅 20檔逆勢繳出正報酬。值得注意的是，表現前十強的債券ETF中，5檔非投等債全數上榜，其中，群益優選非投等債ETF（00953B）以漲幅 3.69%的表現，奪下績效冠軍寶座。

市場法人表示，雖近期聯準會在九、十月兩月接連宣布降息，但在十月利率決策會議（FOMC）後，主席鮑爾言論偏「鷹」，市場對於接下來的降息節奏仍充滿不確定性。此刻，債市佈局應以息收為優先考量，這也讓具優異收益水準、存續期間通常較短，利率風險較低的非投等債，躍升市場焦點。

其中，00953B 以亮眼配息表現聞名，最新配息預計每股配 0.061元，預估年化配息率 7.66%，其今年來每受益單位已配發 0.729元的債息，符合債券投資人追求穩定收益的需求，有意參與領息者最晚可在 11月 4日買進，即可 11月 5日參與除息。此外，00953B 還是債券ETF人氣王，是今年唯一一檔受益人數增加逾 20,000人的債券ETF，對比今年債券ETF受益人數屢探新低，突顯 00953B 的高人氣。

群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出，聯準會雖然降息，但從鮑爾會後聲明可知，12月降息仍有變數，但在美中談判報佳音，加上企業財報多正向，讓市場投資氣氛仍偏正向。歷史經驗顯示，在經濟持堅、利率緩降時，具備高票息、低存續優勢的非投等債期望報酬較佳。目前非投等債發行企業體質佳、信用風險偏低，殖利率又具吸引力，後市表現值得期待。投資人可選擇聚焦成熟國家、經過信用因子篩選條件力求降低違約疑慮的非投等債ETF，以強化投組穩健性，並兼顧收益需求。

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