官方教學！證交所發布市值型ETF官方指引 三大優勢、四關鍵一次掌握
財經中心／師瑞德報導
證交所表示，雖然近年ETF商品百花齊放、從智慧選股到永續、量化策略一路擴張，2025年也迎來主動式ETF與被動式平衡型ETF，但「市值型ETF」依舊是整個市場的基石：規則簡單、代表性強、成本效率佳，適合想參與長期市場成長的投資人。
證交所說明，市值型ETF追蹤的多為具代表性的廣泛市場指數，選股方法是依市場或區域的市值排名挑選成分股，並按市值大小決定權重，通常還會設計基本的流動性門檻。國際上常見的指數包括MSCI全球指數、那斯達克指數、日經225與臺灣50等；此類指數的設計理念，就是讓投資人一檔就能掌握市場主流權值股的走勢與結構變化。
與主題或智慧選股型ETF相較，市值型ETF在市場波動時維持「市值決定一切」的單純策略，不額外納入產業、財務指標或股息條件。因組合多集中於大型權值股，整體流動性較高、追蹤與換股週轉率相對較低，有助降低長期持有成本。證交所並強調，市值型ETF的優勢在於能有效反映市場整體走勢，對希望「跟著市場一起長大」的投資人而言，是一條清晰且紀律的參與路徑。
面對商品版圖愈趨多元，證交所也點出，除了市值型ETF外，市場上亦有以低碳轉型、獲利能力、股息殖利率或量化因子為選股條件的ETF，更強調特定風格或收益特性，適合有明確策略取向與風險承受度的投資人。「投資不一定要複雜」，核心仍在充分理解標的邏輯與成分篩選規則。投資人進場前，應詳閱基金公開說明書與投資人須知，並依自身目標與風險屬性審慎評估。證交所表示，未來將持續完善ETF產品線，讓投資人能在簡單明確的市值型架構與多元策略之間，建立更彈性的資產配置。
市值型ETF的三大優勢
1、跟市場一起長大：指數是用市值（公司夠大、夠有代表性）挑成分股，權重也照市值排，等於你直接買「整個大盤的主力」。所以它很貼市場走勢，長期趨勢不會離題。
2、規則超單純：不挑產業、不挑財報、不挑配息率，就是看市值大小。投資邏輯透明，投資人很好懂，也比較不會因為管理人的主觀判斷而走偏。
3、成本/流動性都友善：成分股多半是大型權值股，成交量大、好買好賣。因為換股頻率低，周轉率相對低，ETF本身換股成本通常也比較低，對長期投資者友善。
投資人要抓的四個關鍵
1、你買到的是「市場本體」：市值型ETF=大盤代表，不是主題/概念股，適合想參與整體市場成長的人，而不是要押一個題材。
2、它是被動策略，不是炒短線神器：它追蹤指數，不是基金經理人主動挑股衝績效，所以心態要偏長期配置，而不是賭一週兩週行情。
3、風格 vs. 其他策略ETF：市值型=穩定、分散、大型權值。其他類型（高股息、低碳、AI主題、量化/主動式）=有特定策略，報酬/風險輪廓可能更極端。你在買之前要知道自己到底要哪一種性格的商品。
4、先看公開說明書再下單：每檔ETF追的是哪個指數、怎麼篩股票、權重怎麼排、再平衡頻率多少，全部都寫在公開說明書。真的要花5分鐘看，因為「市值型」這三個字一樣，但指數不一定一樣，風險也不一定一樣。
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自立晚報 ・ 23 小時前
非投等債ETF 配息、股價雙優
觀察債息相對高的非投資等級債，掛牌的有六檔，不論是近三個月或是近六個月，股價都能繳出正報酬，若是還原債息計算，近六個月含息總報酬更都達到8％以上，顯示非投等債不只債息配發有競爭力，股價也漲得動。
工商時報 ・ 19 小時前《基金》海外股票ETF 產業、市值型買氣旺
【時報-台北電】11月美股震盪，不減投資人申購買氣。據集保統計，截至11月7日止，海外股票型ETF中，以上市滿1個月以上來看，共有11檔受益人數創新高，主要集中在產業型、市值型兩大類。 新光美國電力基建（009805）ETF經理人劉恆誌表示，短線受美國政府停擺危機擴大，雖造成美股震盪，但中長期來看，美股優勢產業股票拉回整理，反而提供投資人逢低布局良機，因為目前外資法人布局主力，仍以高成長┼高想像的AI運算、半導體、雲端、自動化等四大領域為主，如果現階段股價攀高，但成長型產業具較高本益比的容忍度，後續仍有機會加碼。 同樣受惠AI長線趨勢，在科技巨頭先前拋出長期投入超大規模資本支出用於數據中心與晶片後，正快速推升美國電力與變壓器產能緊缺，未來出貨交期與成本也不斷墊高，被視為未來最受惠AI成長帶動的低調冷門產業，唯未來股價表現，將視每季財報中的訂單情況與獲利前景來確認，建議以鎖定美國電力基建或核能相關ETF，掌握美國新能源產業穩健成長潛力。 法人指出，目前全球股市的AI及國防兩大題材，兩者背後均包含對主導未來世界格局的地位追求，資金投入所帶動的結構性成長不容小覷。其中全球國防市場，因地緣政治
時報資訊 ・ 15 小時前投資也可以很單純 證交所：市值型ETF掌握整體市場的變化
全球ETF市場快速發展，ETF資產類型也不斷推陳出新，臺灣證券交易所表示，台灣ETF市場從最早的市值型ETF，陸續發展出包含聚焦特定產業、主題、因應永續趨勢的智慧型選股，以及結合量化策略的智慧型選股等多元型態ETF等，今（2025）年更迎來新型態的主動式ETF及被動式平衡型ETF，以因應投資人彈性的資產配置需求。
中時財經即時 ・ 1 天前《基金》美股多重資產基金 掌握行情
【時報-台北電】美國聯準會重啟降息，在資金寬鬆與科技熱潮雙重推動下，也推動美股表現屢寫新高，市場法人表示，儘管美股今年以來累積漲幅已高，考量美國經濟仍具韌性，企業獲利穩健，並看好降息循環與季節效應有助支撐後續行情，建議透過美股基金來掌握行情，穩健布局可透過以美股為核心的多重資產基金來參與。 群益美國新創亮點基金經理人吳承恕表示，根據自1980年來的統計，當美股位處高位之際採取降息，仍有助推升股市表現，後三個月、後六個月美股平均漲幅分為2.3％、2.7％，勝率都超過7成，後一年平均漲幅更超過1成來到14.3％，勝率更拉高至100％。 現階段美國經濟與企業營運狀況無虞，約66％標普500企業已經公布第三季財報，當中超過8成公司EPS優於預期，表現大致穩健向好，有助於提供股市支撐底氣，故對於美股前景仍然正向看待。 富邦NASDAQ-100指數基金擬任經理人王辰方指出，AI浪潮席捲全球，已成為不可逆的長期轉型趨勢。觀察雲端服務供應商（CSP）資本支出持續上修，其中AI伺服器的占比也不斷提升。不僅企業積極投入，主權AI也持續挹注資源，加上AI應用場景陸續落地，市場對AI供應鏈的展望依然高度看好。
時報資訊 ・ 15 小時前《基金》非投等債ETF 配息、股價雙優
【時報-台北電】觀察債息相對高的非投資等級債，掛牌的有六檔，不論是近三個月或是近六個月，股價都能繳出正報酬，若是還原債息計算，近六個月含息總報酬更都達到8％以上，顯示非投等債不只債息配發有競爭力，股價也漲得動。 根據統計，近6個月含息總報酬最高的凱基美國非投等債（00945B），含息總報酬甚至站上10.22％，是6檔非投等債當中唯一站上雙位數的，國泰優選非投等債（00727B）、群益優選非投等債（00953B）也有9％以上報酬，表現最為出色。 法人表示，非投等債配息水準一般來說會較投資等級債高，比較美國非投資等級債指數與歐洲非投資等級債指數表現，美國非投資等級債指數近3個月上漲1.79％，近6個月上漲5.71％，今年以來更已上漲7.12％；相較之下，歐洲非投等債指數近3個月上漲0.63％，近6個月上漲3.22％，今年來上漲4.08％，顯示不管是短期、中期或長期，美國非投等債都較歐洲非投等債表現突出。 凱基美國非投等債（00945B）ETF研究團隊指出，非投等債與風險性資產具備正相關，當市場風險情緒轉佳，也會有利非投等債表現。美國大企業第三季財報已經陸續出爐，目前S&P 500企業逾六成
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工商時報 ・ 19 小時前
台股ETF人氣攻頂 主動式夯
近期大盤頻創新高，台股ETF人氣攻頂，根據集保戶股權分散11月7日最新統計資料顯示，台股ETF受益人數上周增加11.9萬人，統計總人數來到1,154萬人創下歷史新高，今年來增加131.54萬人，其中有4檔主動式台股ETF受益人數全數創高，成為投資人新寵。
工商時報 ・ 19 小時前
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三立新聞網 setn.com ・ 18 小時前《基金》AI熱度延續 投資聚焦三大方向
【時報-台北電】美國聯準會9月宣布重啟降息後，市場資金再度回流風險性資產，AI投資熱度延續，帶動全球科技產業進入新一輪成長週期。投信法人指出，AI正從技術突破走向實質應用，推升企業生產力並優化營運效率，長線投資潛力不容忽視。 兆豐全球尖端科技多重資產基金研究團隊表示，看好未來AI應用及半導體供應鏈，能源電網升級及航空航太，重點關注三大方向，一是AI應用及先進半導體，AI軟體及商務應用，資料中心及先進製程等相關供應鏈；二是航空航太，商用航空市場復甦，無人化及智能化導入國防設備開發，太空探索是中美競爭的新戰場；三是能源電力，AI算力基礎是電力，能源革命技術興起，基載電力需求推動核能復興。 富蘭克林坦伯頓科技基金經理人馬修．席歐帕指出，受惠於AI發展，2025年科技股獲利成長率是史坦普500指數的兩倍多，此趨勢預計還將延續至2026年及以後。 雖目前科技股估值看似很高，但考量獲利成長前景後仍屬合理，事實上，許多投資人低估未來幾年AI為科技股帶來的持久性成長，此外，減稅、放鬆監管、製造業回流、更廣泛的研發投資政策支持也有利於科技股。 台新全球龍頭成長主動式ETF基金經理人蘇聖峰認為，近年龍頭企
時報資訊 ・ 15 小時前美股多重資產基金 掌握行情
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工商時報 ・ 19 小時前《研究報告》月配債券ETF除息 非投等債夯
【時報-台北電】統計表定11月即將除息的22檔月配債券ETF，以近期收盤價換算，年化配息率分布在4％～9％之間，配息率最高前十檔配息水準都有達5.5％以上，包括五檔BBB級債、三檔非投資等級債，其中又以非投等債配得最大方。 觀察11月年化配息率前五高的月配債券ETF包含第一金優選非投債、凱基美國非投等債、富邦全球非投等債，年化配息率分別為9.04％、7.01％、6.45％，相較於持續吹降息風的高股息ETF，非投等債有相對高票息持續提供收益。 凱基美國非投等債ETF研究團隊表示，債券發行量不如預期多，以及降息循環開始推升投資人對高殖利率資產的需求度，帶動債券利差近期只有微幅放寬，而非大幅擴大。市場目前對12月降息預期仍然過半，即便最終12月聯準會不降息，債券價格可能出現小幅的修正，但是不致演變成大回檔。 回歸基本面觀察，美國總經數據持穩，企業基本面強健，這波降息循環是基於預防性降息而非經濟基本面轉壞的基調未變。建議債券ETF投資人，可適度放寬信用評級追求票息收益，並縮短存續期間以降低利率波動風險。 第一金優選非投債ETF經理王心妤指出，利率政策展望與市場預期有落差，長天期債券受美債殖利率
時報資訊 ・ 15 小時前月配債券ETF除息 非投等債夯
統計表定11月即將除息的22檔月配債券ETF，以近期收盤價換算，年化配息率分布在4％～9％之間，配息率最高前十檔配息水準都有達5.5％以上，包括五檔BBB級債、三檔非投資等級債，其中又以非投等債配得最大方。
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緊抓美股長線多頭！這2檔海外股票ETF受益人數創新高 11月首週逾千人上車
[FTNN新聞網]財經中心／綜合報導11月美股震盪，不減投資人申購買氣，根據集保統計，截至11月7日止，海外股票型ETF中，以上市滿1個月以上來看，共有11檔受益人...
FTNN新聞網 ・ 16 小時前金融債穩定性更勝金融股一籌 富蘭克林華美「FT金融債10＋」升級版優息債ETF 11／12掛牌
近年投資人對穩定收益資產的需求明顯升溫，金融債因受政府嚴格監管、信用風險低、收益穩定，逐漸成為債券市場焦點。據歷史資料顯示，投資金融債穩定性更勝金融股一籌。富蘭克林華美投信最新推出「FT金融債10+」（00986B）升級版優息債ETF為全台首檔追蹤「ICE TPEx 10年期以上成熟市場投資級美元金融債指數」的ETF將於11月12日掛牌。
中時財經即時 ・ 13 小時前《研究報告》台股ETF人氣攻頂 主動式夯
【時報-台北電】近期大盤頻創新高，台股ETF人氣攻頂，根據集保戶股權分散11月7日最新統計資料顯示，台股ETF受益人數上周增加11.9萬人，統計總人數來到1,154萬人創下歷史新高，今年來增加131.54萬人，其中有4檔主動式台股ETF受益人數全數創高，成為投資人新寵。 主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易指出，台股在資金環境寬鬆、企業獲利上修與產業結構優化的背景下，整體趨勢仍由基本面支撐，長線多頭架構穩固。操作上建議維持逢回偏多、不追高策略，可聚焦AI運算、雲端資料中心、高效電源、綠色能源與內需消費等具長期成長潛力的產業主題。 安聯台灣高息成長主動式（00984A）基金經理人施政廷表示，隨台股不斷挑戰新高，評價來到相對高檔，預估2026年企業獲利仍往上方調整；歷史經驗顯示股價跟市場預期企業獲利呈正向關係，儘管台股評價變高、震盪加大，但通常無損多頭行情。 國泰永續高股息（00878）基金經理人江宇騰認為，AI熱潮推升台股創高，但漲幅集中於少數大型科技股，整體市場呈現結構性輪動。觀察台灣前50大市值企業，僅少數個股近一個月漲幅高於大盤，顯示資金尚未全面擴散，短線過度集中，易出現回
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AI股熱到發燙，輝達、台積電等獲利超預期，雖然有AI泡沫雜音，但價值投資達人股海老牛認為，AI股是真的有獲利，不像網路泡沫時只有大餅，才能股價一直漲，建議可投資主動式AI ETF，一網打盡全球AI股，主動的好處是搶到「下一棒」，才能魚頭、魚身、魚尾全吃到，只是要注意主題集中和波動大等2大風險，建議當衛星配置，成為衝高資產的神隊友。
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11檔海外股票ETF買氣升 受益人數創新高
【記者柯安聰台北報導】11月美股震盪，不減投資人申購買氣，根據集保統計，截至11/7止，海外股票型ETF中，以上市滿1個月以上來看，共有11檔受益人數創新高，主要集中在產業型、市值型兩大類，產業型ET...
自立晚報 ・ 21 小時前
買氣續旺！11檔海外股票ETF受益人數創新高
[Newtalk新聞] 11 月美股震盪，不減投資人申購買氣，據 CMoney 統計至上周五，投信跨國投資股票型ETF總受益人數達 1,581,152 人，較前一周（10／31日）的 1,567,333人增加約 13,819 人，單周成長 0.88%，其中，單周人數新增最多的海外股票ETF中，包括新光美國電力基建（009805）、貝萊德標普卓越50（009813）、統一FANG＋（00757）、統一美國50（009811）、國泰費城半導體（00830）等 5 檔，上周受益人數增加逾千人以上。 根據集保統計，截至上週五（7 日）止，海外股票型ETF中，以上市滿一個月以上來看，共有 11 檔受益人數創新高，主要集中在產業型、市值型兩大類。其中，產業型ETF以新光美國電力基建（009805）最新受益人數突破 2.7萬、本月來首週即新增 2,322人，表現最佳；市值型則以統一美國50（009811）出頭，最新受益人數達 3.6 萬，同樣上週新增受益人數也有 1,516 人。 人數創新高方面，若以上市滿一個月以上的檔數來看，則有 009805、009811 兩檔，上周受益人數再創歷史新高，成為海
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00768B配10%！ETF專家：6年累積超巨財庫
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