【12月最新】高股息ETF便宜價位表 | 少了收益平準金能配多少？
雖然台股持續高檔表現，但其實多數高股息的股價仍然處在年線之下的困境，一些人決定跳車、另一些人則維持腳步持續買進，年線之下的價格同時可能也透露出便宜價位的信號。本篇來幫大家更新2025年12月最新的高股息便宜價位參考表。
《ETF存股計畫》APP：高股息ETF便宜價查詢工具！
手機點擊下載👉https://www.cmoney.tw/r/194/lug6z5
________________________________________
高股息便宜價計算方法
我們拿高股息近四季配息金額，分別以殖利率5%、6%、7%、8%、9%、10%去回推價格，那麼就可以大致推算便宜價落在什麼區間來做為參考，下表筆者幫大家整理出目前的便宜價位表供參考，配息未滿一年的ETF就先不納入。
這邊以殖利率5~6%做為合理價位，以季配、半年配來說平均落在合理偏低價位；另外雖然看到月配高股息普遍落在偏高的位子，主要受到上半年降息風影響，近幾個月其實開始看到月配息表現有回穩跡象，大家可以關注這塊。
【附免費工具】反映真實股利！扣除收益平準金計算
收益平準金是為了避免短時間因持有人數大幅提升導致股息遭稀釋的機制，不過這個機制本質上就是將投資人的「本金」做為配息「還」給投資人，那麼就也可能遇到ETF為了拉高殖利率吸引買氣而配發高比例的收益平準金來灌水。
因此這邊筆者額外製作一個小工具來查詢高股息ETF扣除收益平準金後的真實配息情況(股利所得+利息所得+已實現資本利得+其他)，方便大家可以用不同的角度來判斷目前的高股息價位是昂貴還是便宜，下載ETF存股計畫APP即可免費使用工具。(下載APP後再次點擊下方連結或按鈕就能打開工具囉！)
________________________________________
《ETF存股計畫》：每月靠股息加薪5000元要存多少？打開APP立即試算！
不同於一般的券商或看盤軟體，《ETF存股計畫》APP內將ETF詳細依市值型、高股息、主題型、國際型、債券型分類，可以集中查看ETF報價以及年化報酬率、殖利率等重點資訊，幫你快速篩選出優質ETF。
在APP內還可以比較不同ETF之間的股價走勢表現，圖表化的資訊讓你一眼判斷在相同的時間內誰的表現更優異；如果你是偏好領股息的投資人，我們還有除息日曆與配息組成資訊功能，幫助你清楚掌握除息、領息日，以及你收到的配息來源是否健康。
「存股計算機」提供多元的存股試算工具，包含投資組合績效模擬、定期定額試算、股息試算、生命週期存股試算(計算幾歲退休)，方便大家訂定目標並找到適合自己的最佳ETF組合。
「社團」則是ETF存股計畫的專屬討論版，上面除了有從開戶到第一次買股的免費教學資源與最新ETF資訊、分析以外，也可以在上面發問來解決你的疑難雜症！
好用無廣告的ETF工具馬上來試用！👉手機點我下載
延伸閱讀：新制衝擊！高股息持有幾張要繳補充保費？一張表幫你整理好！
(圖片來源：ETF存股計畫/責任編輯：Tim)
________________________________________
＊本文章之版權屬筆者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。
＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。
其他人也在看
《基金》REITs明年迎資金回流潮
【時報-台北電】AI應用推升需求、降息循環啟動及基本面回穩等因素支撐，REITs評價仍在相對低檔，法人認為，各次產業呈現明顯分化，其中資料中心、工業物流與健康護理成長最為突出，明年有望迎來資金回流與租金動能並進的市場格局。 野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，工業物流受惠於電子商務持續擴張，辦公空間則因企業回辦公政策逐步回暖，資料中心在AI應用帶動下快速擴張。亞太地區也展現強勁成長力道，預估2025年～2030年間REITs市值將以8.5％年複合成長率，由3,966億美元攀升至5,964億美元。第三季統計顯示，資料中心、健康護理與工業REITs的營運現金流分別成長21％、18％、8％，反映基本面持續改善；相較之下，辦公與酒店類型仍須謹慎挑選具優勢的個別標的。 群益道瓊美國地產經理人李鈺涵指出，在降息循環啟動背景下，全球公債利率波動趨於穩定，有助支撐不動產市場表現。商用不動產交易量可望逐步回升，而雲端轉型與AI應用普及，也帶動資料中心加速擴張。美國AI推升需求強勁，超大規模企業為滿足自身運算需求，多規劃整棟資料中心的建置且擴張計畫動輒跨越三年以上，顯示資料中心REITs的營運現金流仍在
時報資訊 ・ 18 小時前新興市場ETF上週流入22.3億美元，連續第五週吸金
【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的統計數據顯示，投資者上週繼續湧入投資新興市場股票和債券的交易所交易基金(ETF)。這是此類ETF連續第五週取得資金流入。金融媒體匯編的一項數據顯示，截至11月21日止當週，投資於多個新興市場國家或特定國家的美國上市新興市場ETF合計取得資金流入22.3億美元，而前一週流入金額為21億美元。今年迄今為止，資金流入總額344億美元。這份數據顯示，最新一週股票ETF吸金19.7億美元；債券ETF吸金2.608億美元。以市場區分，台灣資金流入規模最大，為4.82億美元，以iShares Core MSCI Emerging Markets為首。中國次之，流入規模4.127億美元，也為連續第五週流入。當週所有市場均無資金流出。
財訊快報 ・ 17 小時前《基金》三大債券基金 穩定吸金
【時報-台北電】受到美國失業率上升加上降息前景不明，債市面臨震盪。根據美銀引述EPFR統計至11月19日止近一周，三大債市仍保持淨流入，其中投資級企業債基金淨流入59.5億美元，非投資等級債基金淨流入增溫至12.4億美元，新興市場債基金淨流入擴大至14.7億美元。 投信法人表示，美國9月失業率升至近四年最高，加上通膨壓力浮現，年底聯準會降息前景仍不明，致使美國公債殖利率小幅走低，債市多數下跌；美國9月非農就業成長超預期，但失業率升至近四年高點，凸顯勞動力市場脆弱性。 安聯收益成長多重資產基金經理人謝佳伶指出，美國第三季經濟成長在穩健消費支出與強勁企業投資帶動下超越預期。失業率與通膨率雖上升，但幅度有限；潛在成長順風包括資本支出增加、供應鏈回流、監管鬆綁、及信貸擴張等；重點關注失業率及通膨，若大幅攀升，則可能提高經濟放緩風險。 展望後市，可轉債市場部分，主要推力來自企業希望降低票息成本、滿足再融資需求與中小型企業對股價上漲潛力樂觀看法。除分散化優勢外，新發行量也擴大潛在投資機會，帶來更具吸引力條件與良好的風險報酬比。 非投資等級部分，目前美國非投資債市場殖利率超過7％，2025年有望帶來
時報資訊 ・ 18 小時前
香港百億創科基金開跑 找基金經理人、衝五大產業
香港創新科技署宣布，規模達 100 億港元的「創科產業引導基金」（以下簡稱「引導基金」）已進入基金經理人的公開遴選階段。此舉旨在對接國家的「耐心資本」發展戰略，並透過政府資金的強大引領和槓桿作用，吸引更多社會資本，支持香港戰略性新興產業的蓬勃發展。 引導基金的資源將集中聚焦於五
鉅亨網 ・ 13 小時前
普發萬元當「錢母」 每月千元投資TISA基金放大效益
全民普發一萬元現金花掉了嗎？基富通總經理陳光輝表示，如果還沒用掉，不妨參考目前金管會正在推動的「TISA臺灣個人投資儲蓄帳戶」，每月一千元定期定額投資TISA基金，可望放大一萬元的效益，還能培養長期紀律理財的習慣，一兼兩顧，同樣是非常好的方法。 陳光輝說，TISA基金通通０手續費，基金經理費（管理費）都在1%以下，很多甚至只有0.5%、0.6%，加上，TISA基金會將配息自動滾入再投資，沒有二代健保補充保費的問題，而且透過基富通等基金平台開戶、交易，更加沒有銀行信託管理費，對於想要長期投資理財的人來說，非常優惠、划算。 尤其TISA基金原本都是市場上流通的優質基金，經歷過多次景氣循環考驗，不僅長期績效表現獲得學者專家的認可，基金淨值的波動度也都在符合要求的範圍之內，務求長期穩健的理財目標。 目前實際上架的TISA基金已經有76檔，在基富通平台的「TISA好享投」專區中都能找得到，種類非常多元，除了投資台股的基金之外，還有投資全球股票的基金、股債多元資產混合的平衡型基金，以及隨著人生週期而調整投資策略的目標日期型基金。 陳光輝認為，投資理財的工具很多，最重要的是讓自己能夠省心、放心、睡得
Moneydj理財網 ・ 13 小時前《基金》越南股市 中長線看俏
【時報-台北電】越南指數本周繼續保持復甦勢頭，與前幾個交易日相比，流動性有所改善，表明現金流正在恢復，但仍然謹慎。從基本面觀察，第三季企業獲利、10月進出口、製造業活動仍穩健，且富時新興市場升級帶動市場信心與當局指示加速公共資金到位，對股市看法維持中性偏多。 富邦越南ETF（00885）經理人陳仲愷表示，越南經濟在10月持續展現出顯著韌性，最新經濟數據顯示，10月製造業年增11.4％、出口激增17.5％、電力產量成長11％，突顯工業活動的強勁動能。儘管面臨全球及國內挑戰，越南的工業產出仍保持強勁，製造業、出口和發電等行業全面擴張是經濟的主要驅動力。 越南明年主要經濟目標，釋出強勁成長信號，對股市中長期走勢形成支撐，且財政表現亮眼，較去年同期成長近29％，顯示財政體質穩健，為基礎建設與產業投資提供充足資源。越南政府明年將有高成長目標、穩健財政與產業升級，有望推動企業獲利與資本市場活力，挹注越南股市中長期具備良好上行潛力。 中信越南機會基金經理人張晨瑋指出，胡志明指數於十月中創下歷史新高後，出現回檔震盪，主要受到債券調查、國會開會以及獲利了結賣壓影響，目前在債券調查事件有逐步緩和，但國會會
時報資訊 ・ 18 小時前
AI職缺當紅炸子雞：前端部屬工程師FDE是什麼？需求暴增800%，比AI科學家還搶手！
在 AI 技術飛速前進的同時，企業更頭痛的是：如何把模型真正跑進業務場景並變現？現在，愈來愈多AI公司把重心放在「前線部屬工程師」身上。
數位時代 ・ 9 小時前
股市重挫 公股撒銀彈穩軍心
輝達（NVIDIA）財報應收帳款衝高引爆市場不安情緒，台美股市全面重挫，加權指數21日恐慌性殺盤，最深重挫逾千點，然盤中低接買盤戴著鋼盔向前衝，八大公股也進場銜命護盤添信心，助攻指數終場跌點微幅收斂，中信金（2891）、瀚宇博（5469）、國巨*（2327）等15檔留下影線、三大法人單周積極買超股，資金把握良機彎腰撿便宜，有望助攻台股本周收復季線。
工商時報 ・ 1 天前《基金》台股高檔震盪 統計：12月、1月進場報酬率佳
【時報記者張佳琪台北報導】下半年台股指數一路猛攻，累計最大漲點逾6,000點，本月初創下28,554點新高，隨後跟著國際盤修正，投資人獲利了結，11月份股價最大修正逾2,100點，台股呈現高檔震盪。投信統計，每年的12月、1月正是機構投資人調整配置，年度資金換手的關鍵時刻，過去10年若在12月、1月進場台股，半年後的累積報酬分別達8.1%及9.6%，相較各月份表現佳，是投資人調整佈局台股的時機。 輝達財報及財測優於預期，美國新增就業與失業數據分歧，聯準會降息預期降低，是造成近期股市波動的重要因素。統計過去10年各月份進場台股表現，半年累計報酬最佳的進場月份是12月、1月。如由12月進場，之後的6個月投報率8.1%、上漲機率70.8%；1月進場後6個月投報率9.6%、上漲機率78.7%。均較於其他月份進場後6個月的投報率明顯高，且上漲機率也高，這也反應跨年度資產配置換手時機，是台股相對較佳進場點。 第一金台股趨勢優選主動式ETF(00994A)經理人張正中指出，11月份台股指數自高點大幅修正後重啟漲勢，台股多頭行情並未轉向，只是資金進行換手，短期漲幅較大良性消化獲利賣壓後，可望再度由科技
時報資訊 ・ 16 小時前《金融》Gemini 3 Pro大獲好評！00757 ETF「抱緊 Google」成為新寵
【時報-台北電】輝達第三季財報表現亮眼，營收與獲利雙雙優於市場預期，執行長黃仁勳更表示雲端GPU已全面售罄。與此同時，Google（Alphabet）推出Gemini 3.0 AI模型大獲好評，加上巴菲特旗下波克夏上周披露已建立持股，為股價挹注強勁動能，成為今年美股科技七雄表現最佳成員。統一FANG+ETF（00757）經理人林良一指出，人工智慧運算相關的基礎建設需求持續攀升，雲端服務供應商與大型企業的AI投資尚未出現明顯降溫，相關供應鏈仍保持擴張態勢，短線波動仍難避免，但中長期科技產業發展依舊具備成長空間。 根據晨星統計至10月底資料顯示，統一FANG+ETF（00757）在短期、中期與長期的累積報酬率均繳出亮眼成績單。近一年、兩年累積報酬率分別達34.09%、117.28%，均位列同類型ETF的前段班；近三年累積報酬率更高達258.64%，居同類型ETF的冠軍寶座。從長期來看，近五年的累積報酬率為225.89%。值得關注的是，統一FANG+ETF（00757）自成立以來，累積報酬率已達517.4%，充分展現科技龍頭股的強勁成長動能。 統一FANG+ETF（00757）經理人林良一表
時報資訊 ・ 14 小時前AI長線趨勢不變 野村投信：回檔布局台股主動式ETF良機
野村投信指出，雖然短線震盪，但第四季至隔年元月仍是美股與台股表現最佳的時間，加上AI需求持續，台灣出口與企業獲利的中長期趨勢並未改變。短線回檔反而提供投資人布局契機，建議拉回可定期定額布局台股主動式ETF，著眼中長線AI利基。
中時財經即時 ・ 14 小時前《基金》AI有雜音…美股基金淨流入 仍居冠
【時報-台北電】美國降息預期走弱與AI前景與評價再現雜音，全球股市面臨漲多回調壓力。回顧全球股票型基金資金流向，根據EPFR統計至11月19日止近一周，全球主要股票基金全數淨流入；其中，美國股票基金淨流入仍居冠、金額為129.79億美元、其次為全球新興市場基金31.16億美元與已開發歐股基金9.45億美元。 安聯AI收益成長多重資產基金經理人莊凱倫表示，儘管近期市場對於AI前景與資本再度浮現諸多雜音，但從基本面來看，對資本市場長期前景仍保持正面看法。從歷史經驗來看，第四季通常是風險資產表現相對強勁季節，隨著市場預期2026年各產業獲利可望回升，將有助於資金從科技板塊擴散至其他領域，帶動市場結構更為均衡。 再從美股相關財報顯示，AI基礎設施需求依然強勁，而轉向高毛利GB300 Blackwell加速出貨，有助提升獲利及利潤率；儘管近期出現較大波動，但考慮獲利成長能見度提升，評價面仍有吸引力；展望後市，例如下一代產品（Rubin）、主權AI及雲端需求成長仍在，將有利挹注後市動能。 群益美國新創亮點基金經理人吳承恕指出，儘管近期市場受AI估值情緒干擾，惟考量企業財務體質依舊穩健，且在貨幣政策
時報資訊 ・ 18 小時前
台股震盪 資金往穩健高息台股ETF ! 00919量價齊揚最有人氣
台股近期創下千點回檔，投資人趨向穩健高息台股ETF；24日台股開高走低，收盤小漲69.3點漲幅0.26%，觀察台股ETF表現，成交量超過萬張、正報酬表現得僅8檔，其中有7檔為高息型，僅1檔00982A主動式台股ETF，以成交量來看，00919日成交量4.6萬張最具人氣。
太報 ・ 17 小時前聯準會終止QT與持續降息雙助攻 短天期美債ETF進場甜蜜點來臨
質疑AI泡沫化言論再起，加上科技龍頭股財報利多出盡，近期美股顯著拉回。但隨著聯準會官員上週末發表鴿派言論，12月降息機率增加，激勵美股回穩，也為短天期美債注入動能。中國信託投信認為，考量聯準會將結束量化緊縮（QT）政策以及降息循環延續的雙利多，建議投資人布局短債ETF，除可在股市波動劇烈時發揮避險效果，更可享有相對較佳的收益率。
中時財經即時 ・ 16 小時前台股大跌千點後首日，資金轉進穩健高息ETF，00919量價齊揚聚人氣
【財訊快報／記者劉居全報導】大盤在上一個交易日(11/21)盤中大跌逾千點，創下單日盤中第7大跌點紀錄後，投資人趨向穩健高息台股ETF；昨(24)日台股開高走低，收盤小漲69.3點，漲幅0.26%，觀察台股ETF表現，成交量超過萬張、正報酬表現得僅8檔，其中有7檔為高息型，僅1檔00982A主動式台股ETF，以成交量來看，群益台灣精選高息(00919)日成交量4.6萬張最具人氣。市場法人表示，雖然高息型ETF今年來績效表現備感壓力，不過在大盤震盪之際，還是彰顯出穩健高息的投資價值，投資在經過大怒神的大盤洗禮後，已經有趨向穩健投資的心態。群益投信台股ETF研究團隊表示，市場震盪有時，震盪的市況中穩步達成財務目標，高息股便可納入考量，從存股角度來看，台股高息ETF有息收保護，適合作為穩健投資以及逢低分批布局的好投資工具。近期適逢政府普發一萬現金，高息ETF也不啻為現階段投資人善用普發一萬元的理財好選擇。群益台灣精選高息ETF(00919)經理人謝明志表示，高息型ETF成分股波動度相對可控，以長期存股投資目的為前提下，現階段倒是投資人逢低分批布局的好時機。特別是在大盤高檔震盪之際，台股高息E
財訊快報 ・ 17 小時前《金融》聯準會2大動作撐腰 短天期美債ETF進場時機來了
【時報-台北電】質疑AI泡沫化言論再起，加上科技龍頭股財報利多出盡，近期美股顯著拉回。但隨著聯準會官員上週末發表鴿派言論，12月降息機率增加，激勵美股回穩，也為短天期美債注入動能。中國信託投信認為，考量聯準會將結束量化緊縮（QT）政策以及降息循環延續的雙利多，建議投資人布局短債ETF，除可在股市波動劇烈時發揮避險效果，更可享有相對較佳的收益率。 紐約聯準銀行總裁威廉斯（John Williams）上週五釋出鴿派訊號，指出美國勞動市場出現軟化跡象，聯準會在「近期」仍有降息空間，市場對寬鬆政策的預期再度升溫，也讓搖搖欲墜的美國科技股出現回穩。 除了降息預期外，聯準會宣布將於12月1日正式結束量化緊縮（QT）政策，加上美國政府重啟後釋出龐大流動性，雙重利多也可望為短天期美債注入強勁動能。中信美國公債0-1（00864B）經理人張勝原指出，近期市場因聯準會縮表及財政部發債，導致流動性短暫緊俏，擔保隔夜融資利率（SOFR）一度高於銀行準備金利率（IORB），顯示市場對美元現金需求殷切。然而，這波緊縮可望迎來轉捩點。 首先，聯準會終止量化緊縮後，意味將不再縮減債券持有量，可望有效緩解債市拋售壓力。
時報資訊 ・ 15 小時前
台股大跌千點後首日 資金轉進高股息 00919量價齊揚最吸人氣
[Newtalk新聞] 大盤在上一個上周五（21日）盤中大跌逾千點，創單日盤中第七大跌點紀錄；而相隔一個交易日，投資人趨向穩健高息台股ETF。 台股周一（24日）開高走低，收盤小漲 69.3 點漲幅 0.26%，觀察台股ETF表現，僅有 8 檔成交量超過萬張、表現亦繳出正報酬，其中六檔為高息型，兩檔主動式台股ETF主動群益台灣強棒（00982A）、主動野村臺灣優選（00980A）入列；以成交量來看，群益台灣精選高息（00919）日成交量 4.6 萬張最具人氣，「國民ETF」00878、0056 排序在後。 市場法人表示，雖高股息今年來績效表現備感壓力，不過在大盤震盪之際，仍彰顯出穩健高息的投資價值，在經過指數「大怒神」的大盤洗禮後，已有趨向穩健投資的心態。 群益投信台股ETF研究團隊表示，市場震盪有時，震盪的市況中穩步達成財務目標，高息股便可納入考量，從存股角度來看，台股高息ETF有息收保護，適合作為穩健投資及滿足收息需求的投資工具。近期，適逢政府普發現金一萬，高股息ETF也不啻為現階段投資人善用普發一萬元的理財好選擇。 群益台灣精選高息ETF經理人謝明志表示，高股息成分股波動相對可控
新頭殼 ・ 17 小時前《商情》11/25黃金亞洲電子盤續好
【時報-台北電】當前市場參與者預期美國聯準會(Fed)於12月降息機率提升至81%，抵消了美元指數走強的影響，令盤中金價走勢續好；截至台北時間11月25日上午10點45分止，貴重金屬亞洲電子盤如下： 12月黃金上漲48.9美元，報每盎司4143.1美元。 12月白銀上漲0.939美元，報每盎司51.265美元。 1月鉑金上漲18.1美元，報每盎司1570.7美元。 12月鈀金上漲11.70美元，報每盎司1417.50美元。(編輯：王聖為) (商品行情網)
時報資訊 ・ 16 小時前
保健品吃了無感？史丹佛專家：三餐這樣吃，粒線體自然幫你抗老
粒線體號稱是身體「細胞工廠」，許多研究指出只要好好保養粒線體，抗老長壽，甚至防失智都能有幫助。史丹佛醫學院教授蘿森指出，靠吃保養粒線體，絕對可以！還有黃金原則。她也特別推薦自己遵循的粒線體長壽飲食，卻認為市面上號稱有助粒線體活化的保健品有些言過其實。市面上聲稱活化粒線體的保健品，到底專家如何拆解？粒
遠見雜誌 ・ 19 小時前比特幣ETF 11月至今遭35億美元撤資，恐寫下成立以來最慘單月
【財訊快報／陳孟朔】美國上市比特幣交易所買賣基金(ETF)在11月遭遇大規模贖回，正邁向近兩年前問世以來最慘淡的一個月份。統計顯示，11月至今投資人已自比特幣ETF撤出約35億美元資金，幾乎追平今年2月36億美元的單月流出紀錄，為本已低迷的加密貨幣市場再添壓力。其中，資產規模最大的比特幣現貨ETF之一IBIT 11月贖回金額已達約22億美元，若下旬未出現明顯回流，將創下自成立以來最嚴重單月資金外流紀錄。市場人士指出，今年初比特幣ETF掛牌交易之際，曾吸引大量長線與短線資金湧入，如今資金明顯掉頭，顯示先前「新產品紅利」與情緒行情已大幅消退，部分投資人選擇鎖定利潤或暫時退場觀望。價格走勢也呼應資金面壓力。比特幣21日急跌至80,553美元附近，為4月11日以來最低，月線一度瀉25%，創下自2022年加密產業大崩盤以來最差單月表現之一，其後在週末略有反彈，最新報價徘徊於88,823美元左右。儘管今年以來各國監管與政策面利多頻現，包括多檔新產品獲批與監管框架逐步清晰，但加密貨幣整體市值在近幾週已明顯縮水，風險資產情緒轉弱的跡象愈發明顯。有研究機構主管直言，龍頭產品IBIT遭遇大額撤資，證實「今
財訊快報 ・ 18 小時前