AI熱潮降溫 熱錢從爆發成長標的轉向AI價值股 並延伸到能源、電力設備和AI基礎設施原物料｜鏡轉全球｜#鏡新聞
美國賓州三浬島核電廠，1979年曾發生美國史上最嚴重核災，剩下的反應爐也在2019年因持續虧損而全面關閉，不過最近又準備重啟，美國政府甚至向營運商提供10億美元貸款，因為資料中心這些AI基礎設施的興建浪潮，讓缺電成為現實最大焦慮，不止是美國，就連在中國市場投資人也開始轉向能源、電力設備和AI基礎設施需要的金屬原物料。
美股最近走勢反映AI熱潮降溫，4大指數本週全面跌破50日移動均線，費城半導體指數也從波段高點拉回10%，步入修正。市場資金從爆發型成長股轉向更穩健的AI價值股，例如矽谷創投教父提爾第3季出清輝達持股，加碼微軟與蘋果，股神巴菲特旗下的波克夏海瑟威上季斥資近50億美元敲進Google母公司Alphabet，成為波克夏第10大持股。
此外，輝達和微軟不打算把雞蛋都放在OpenAI這個籃子裡，聯手向AI新創Anthropic投資150億美元，Anthropic將使用微軟和輝達的基礎設施，微軟則會引入Anthropic的模型。Anthropic策略與OpenAI不同，聚焦開發更實用的AI程式設計助手，吸引更多企業客戶，預期2028年就能達成損益兩平，比OpenAI更早一步。
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【財訊快報／陳孟朔】外電報導，近期美股在AI權值股領跌下出現明顯震盪，對此，大型法人機構普遍將這波走勢定調為「健康回調」，但也不諱言指數仍有進一步回落空間。其中，高盛總裁沃爾德倫(John Waldron)近期在新加坡一場投資會議上指出，今年以來美股漲幅已相當可觀，現階段的修正屬於風險重新定價的一部分，真正關鍵在於：市場對AI投資回報的想像是否過於樂觀，以及相關收益究竟有多少已提前反映在股價之中。沃爾德倫表示，資金這一輪對AI主題「幾乎不假思索地追價」，不少企業的資本支出與估值同時大幅膨脹，但未來現金流能否跟上預期，仍需要時間驗證。他提醒，當前股市最大風險不在於立刻出現系統性危機，而是在估值壓力緩慢累積，一旦成長故事出現瑕疵，股價可能在缺乏流動性承接下出現放大回調。與此同時，巴克萊前掌門人戴蒙德(Bob Diamond)則從更長週期角度看待這波震盪。他認為，近期全球市場波動，本質上是風險資產「重新定價」的過程，特別是AI相關資產的風險溢價正被重新校準。戴蒙德強調，評估AI對經濟成長與通膨的實際影響，應把視角拉長到2至5年，短期內的營收與獲利貢獻容易被高估，而生產力與成本結構的深層變化，
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[FTNN新聞網]記者曾奕語／綜合報導台股今（19）日跌176點，收26,580.12點，跌幅0.66%。八大公股今日買超34.56億元，其賣超前十大個股，包括5檔電子股、3檔傳...
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納智捷傳賣給鴻華 裕隆沒否認
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EBC東森財經新聞 ・ 21 小時前
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中天新聞網 ・ 17 小時前