台股近關情怯，散熱、機殼、記憶體、PCB、被動元件輪漲持續

【財訊快報／方亞申】美國重量級股微軟、Alphabet、亞馬遜與Meta等科技巨頭將在本周公布財報，且市場預期聯準會月底將降息加上美中會前會結果不錯，美股持續輪流推升，台股周二開高過個股表現差異性頗大，AI供應鏈的散熱依然勇猛，機殼表現最強勢、記憶體在韓國HBM雙雄拉回下，台灣南亞科(2408)、華邦電(2344)、群聯(8299)開始震盪，封測的力成(6239)開始補漲，姿態高。被動元件較不如記憶體強勢，但是鉭質電容漲價是事實，國巨*(2327)、日電貿(3090)、立隆電(2472)姿態還是強勢，台積電(2330)大多數時間在平盤下游走，但探針卡族群強勢，PCB族群出現較穩健走勢。台股終場下跌44.52點，收在27949.11點，成交量5330.27億元，接近28000點還是近關情怯。惟在國際股市未轉弱前，台股電子股還是輪漲為主。微軟、Alphabet與Meta將於美東時間29日公布上季（7至9月）財報，緊接亞馬遜、蘋果將於30日發布財報。整體而言，分析師預測微軟上季總營收成長14.9%、Alphabet成長13.2%、亞馬遜與Meta分別成長11.9%與21.7%。然而，上述科技巨頭擴大投資AI相對阻礙獲利成長，恐怕導致微軟以外的三家業者陷入近十季以來最小獲利增幅。不過投資AI是條不歸路，一旦景氣起來而為投資，未來將與其他公司拉大距離。此外還有10月31至11月1日將在韓國召開APEC會議，川習預計將相會，美中會前商談氣氛不錯，中國下單買美國大豆，市場又偏向樂觀而衝高，大致上只要四大指數月線不破，在川普高喊關稅有利股市作多下，多頭趨勢不變。

近期不少AI公司大舉彼此相互綑綁投資，臉書、微軟、谷歌、亞馬遜、蘋果財報後對後市相互投資進一步看法值得參考，目前很明顯的是鎖定AI基礎建設以及下一代AI晶片，客觀來說，除了預期降息外，川普關稅以及威脅利誘國內外大廠回美國投資，的確有利美國資金水位提升；而這次帶動景氣就是被AI投資、運用所刺激，看看4月以前費半指數一度累計大跌超過二成，如今卻逆轉進而大漲超過三成，漲幅超過中港，美國主導金融市場力量還是很強。其中全球記憶體三大廠美光、三星、海力士今年以來都上漲超過1倍以上。道瓊創高焦點在於汽車及金融股，包括通用、高盛、摩根大通、花旗銀行等今年漲幅皆超過三成。而科技七雄上漲，只是漲多漲少，特斯拉、谷哥表現就很強。

台股隨美股而動，市場似乎不希望指數一下子漲太多，台積電一直被壓抑，倒是鴻海股價持續盤堅。當然AI伺服器供應鏈還是強勢，散熱的奇鋐(3017)、富世達(6805)、雙鴻(3324)都強勢表現。機殼則有營邦(3693)、勤誠(8210)及電源雙雄台達電(2308)、光寶科(2301)、貿聯-KY(3665)、加上良維(6290)表現不錯。整理一段時間的PCB族群，以台光電(2383)、聯茂(6213)、台燿(6274)、金居(8358)以及大漲的富喬(1815)竄升。探針卡的旺矽(6223)及精測(6510)超強。記憶體以重心還是南亞科(2408)及華邦電(2344)等生產DDR4、DD3最強，南亞科123元、華邦電50元為強勢關卡。群聯最強(8299)衝上千元。

被動元件等待國巨*(2327)開法說會小跌，但是鉭質電容漲價受惠，代理商日電貿(3090)及三集瑞-KY(6862)表現很強。立隆電(2472)及華新集團的華新科(2492)、佳邦(6284)表現穩健。其他如順德(2351)、力成(6239)、川湖(2059)、聯鈞(3450)、華星光(4979)、波若威(3163)、旺宏(2337)、光聖(6442)、福懋科(8131)，CPO股價表現頗佳。整體電子股還是在走輪漲輪流整理為主。

大致上台股只要5日線不破向上趨勢不變。