槓桿、反向ETF操作 兩招致勝
台股投資工具多元，相較其他台股相關具槓桿特性的商品而言，槓桿／反向型ETF除了同樣具備固定槓桿倍數、手續費便宜外，ETF無須保證金管理，也無合約到期日、沒有到期平倉壓力，也不會有轉倉的價差風險，是想充分掌握台股多空契機的投資人可善用的投資工具。
在槓反型ETF方面，目前台灣市面上台股正2與反1的ETF各有四檔，分別由元大、國泰、群益與富邦投信所發行。
當前市場波動加劇，如何善用槓桿型與反向型ETF成為投資圈熱議焦點。富邦投信ETF投資團隊公開操作新法，指出掌握「漲勢／跌勢確立」時機，並於「重大事件重挫」出現時果斷入場、及時停利，是運用這類基金的關鍵心法。
富邦投信表示，槓桿型ETF與反向型ETF與一般被動追蹤指數型基金性質迥異，其特點是槓桿及複利效果：當大盤連續上漲或連續下跌時，加乘效果明顯；反之若市場進入震盪盤或拉回修正，亦可能造成損失。
舉例來說，在明確的漲勢行情中，正向槓桿加上複利效果可快速拉升報酬；而在明確的跌勢中，反向型ETF則為避險工具或各類型交易策略執行。該操作條件之一，就是必須有趨勢清晰、漲或跌連續且方向明確的盤面。
槓桿型及反向型ETF追求之正向倍數或反向倍數報酬率，僅限於單日，每日複利計算下，ETF的長期報酬率會偏離一般標的指數之正向倍數或反向倍數表現，較適合短期交易及持續關注與管理投資組合績效之投資人，不適合長期持有。
富邦投信建議投資人，槓桿型及反向型ETF操作流程可歸納為三階段：一、趨勢確認期：觀察大盤或標的指數出現低檔長紅或高檔急殺，此時可能出現多頭或空頭訊號，可嘗試小額槓桿型或反向型ETF進行操作。二、入場時機期：在趨勢明朗後（如連漲第三日或預期指數將出現連跌）則可加大部位進場；此時指數處漲勢強勢期或急跌過程，使用槓桿型及反向型ETF皆可做為搶短期的機會工具。例如若預測NASDAQ-100指數下跌，購買其反向ETF如富邦NASDAQ反1（00671R）能在指數下跌時掌握獲利機會。
三、停利與出場期：設定好停利點（如獲利達 10%、15%或依倍數預設），當指數反轉或盤整跡象出現時即出場，避免震盪盤打散。
總結來看，槓桿與反向ETF並非長期被動配置工具，而是一種策略性、波段型操作工具。在市場出現「明顯多頭」或「急速空頭」趨勢確立時，可成為放大機會或避險利器；相對地，在震盪盤階段、未見方向性之前，則應謹慎以待。富邦投信經理團隊建議，鎖定趨勢、短線操作、嚴格停利，三步驟做好才能善用這類ETF工具。
群益投信台股ETF研究團隊表示，由於台股市場環境瞬息萬變，產業輪動快速，選股不易，因此建議投資人可利用槓反ETF靈活操作，在多頭市場時利用槓桿型ETF放大投資效率，而在市場下跌時，也可利用反向型ETF進行避險，甚至在市場整理階段創造獲利機會，充分掌握台股多空投資契機。
更多udn報導
黃仁勳揪韓2巨頭嗑炸雞 「老么」穿最貴天價曝
遭美海關遣返！女團被帶到小房間 親曝恐懼經歷
錢飛了？普發1萬還沒到手就沒了 一票人吐原因
財閥偶像再+1？韓富三代將出道 身世1點遭質疑
其他人也在看
陸國家隊ETF帳面獲利 激增2千億人民幣
大陸國家隊最新持倉動向出爐。根據各基金第三季財報顯示，以中央匯金為首的國家隊資金，對寬基（即跨越產業較廣）ETF持倉基本不變，僅微調部分產業主題型ETF。受惠於第三季大陸股市反彈，國家隊持有ETF規模單季激增逾人民幣（下同）2,000億元，帳面獲利可觀。
中時財經即時 ・ 1 天前股王失寵？陸基金Q3減碼貴州茅台
隨著大陸第三季財報季結束，公募基金的最新持股動向也隨之曝光。值得注意的是，受白酒類股整體表現平淡拖累，陸股股王貴州茅台股價相對疲軟，也遭部分基金減持，其在基金經理心中的「核心資產」地位明顯動搖。
中時財經即時 ・ 1 天前貴州茅台失寵 Q3遭基金減持
隨著大陸第三季財報季結束，公募基金的最新持股動向也隨之曝光。值得注意的是，受白酒類股整體表現平淡拖累，陸股股王貴州茅台股價相對疲軟，也遭部分基金減持，其在基金經理心中的「核心資產」地位動搖。
工商時報 ・ 1 天前《基金》日本半導體ETF 揚眉吐氣
【時報-台北電】日本首位女首相高市早苗新人新政，隨著新一輪的經濟措施，以及與美國簽署日美關鍵礦物合作框架、美日同盟黃金時代協議相繼登場，日經225指數和日本東証指數連袂創波段新高，為日股相關ETF注入活水，以半導體為軸心的中信日本半導體（00954）及台新日本半導體（00951）奮勇爭先，分別拿下ETF周漲幅冠、亞軍，其中中信日本半導體以12.68元改寫歷史新高紀錄。 弱勢日圓激勵日本股市步步高升，不單日經225指數31日大漲1,085.73點，漲幅達2.12％，收52,411.34點；日本東証指數收盤也上漲31.04點，終場以0.94％的漲幅收在3,331.83點，日股相關ETF上周意氣風發。 法人表示，以投資日本股市的十檔原型ETF表現來看，雖然漲跌互見，單日漲跌幅落在跌0.68％至漲3.09％間，但平均日漲幅仍達1.03％，表現不俗，另以周表現觀察，上周ETF漲幅前十五名排行榜中，與日本相關的ETF高居五席，占比逾3成。 經統計，五檔ETF周漲幅名列前茅的日本相關ETF，包括中信日本半導體、台新日本半導體、元大日經225、國泰日經225、國泰日經225+U，周漲幅均逾6％，其中中
時報資訊 ・ 1 天前日本半導體ETF 揚眉吐氣
日本首位女首相高市早苗新人新政，隨著新一輪的經濟措施，以及與美國簽署日美關鍵礦物合作框架、美日同盟黃金時代協議相繼登場，日經225指數和日本東証指數連袂創波段新高，為日股相關ETF注入活水，以半導體為軸心的中信日本半導體（00954）及台新日本半導體（00951）奮勇爭先，分別拿下ETF周漲幅冠、亞軍，其中中信日本半導體以12.68元改寫歷史新高紀錄。
工商時報 ・ 1 天前《大陸金融》大陸國家隊 ETF持倉規模大增
【時報-台北電】大陸國家隊最新持倉動向出爐。根據各基金第三季財報顯示，以中央匯金為首的國家隊資金，對寬基（即跨越產業較廣）ETF持倉基本不變，僅微調部分產業主題型ETF。受惠於第三季大陸股市反彈，國家隊持有ETF規模單季激增逾人民幣（下同）2,000億元，帳面獲利可觀。 券商中國報導，回顧2025年上半年，大陸股市表現震盪，中央匯金等機構首度明確其類「平準基金」的角色，在市場波動期間大舉增持ETF，為穩定陸股提供重要支撐。截至2025年上半年，國家隊持有的陸股ETF，占整體陸股ETF總規模的比例已超過40％。 第三季國家隊的主力資金策略明顯。以「中央匯金投資」為例，其重倉持有（持倉占比逾20％）的15檔ETF，在第三季的持有單位都未發生變化。同樣地，「中央匯金資產」重倉持有的12檔ETF，在第三季的持有單位也未見調整。 然而，「中央匯金資產」旗下2檔「專項資管計畫」則進行微調。專家指出，這2檔計畫主要投資產業主題型ETF，調整持倉頻率本就較高，其在第三季減持的2檔ETF所涉及規模不足2億元，此舉不應被視為國家隊的主要操作方向。 2025年第三季大陸股市大幅反彈，以上證指數為例，期間內累
時報資訊 ・ 1 天前美中休戰、ETF資金外流，紐約期金和現貨金上週五跌0.48%、0.54%
【財訊快報／劉敏夫】紐約金價上週五下跌，價格仍在每盎司4,000美元附近，因投資人仍在權衡中美間的貿易休戰，因這一休戰並未能消除市場對中美兩國長期競爭的憂心。紐約12月份黃金期貨價格下跌19.40美元或0.48%，報每盎司3,996.50美元。紐約黃金現貨價格下滑21.63美元或0.54%，報每盎司4,002.92美元。10月20日現貨金價格一度觸及4,381.52美元，創歷年新高。累計上週黃金期貨價格週線下跌了有3.41%；黃金現貨價格週線則是滑落2.68%，雙雙週線連續第二週下跌。在會晤美國總統川普並達成貿易休戰一年的協議後，中國國家主席習近平在APEC峰會上呼籲共同維護產業鏈供應鏈穩定暢通。中美領導人之間的談判似乎暫時化解了雙方數月以來的貿易對抗，但一年的休戰很可能只是暫時穩定關係並使雙方得以減少戰略依賴。金價出現連續第二週下跌，自10月20日在4,380美元上方創下歷史紀錄高點以來已回落逾8%。近期的回落一定程度上還受到市場對聯準會進一步降息的預期減弱的影響。黃金ETF的資金流出也削弱了此前支撐金價猛烈漲勢的部分力量。金融媒體匯編的數據顯示，黃金ETF總持倉連續六天下降，直到上
財訊快報 ・ 7 小時前大陸國家隊 ETF持倉規模大增
大陸國家隊最新持倉動向出爐。根據各基金第三季財報顯示，以中央匯金為首的國家隊資金，對寬基（即跨越產業較廣）ETF持倉基本不變，僅微調部分產業主題型ETF。受惠於第三季大陸股市反彈，國家隊持有ETF規模單季激增逾人民幣（下同）2,000億元，帳面獲利可觀。
工商時報 ・ 1 天前
主動式ETF正夯！從邊緣走向主流，摩根：台灣市場潛力無窮
台灣市場主動式ETF雖起步較晚，但投資人熱度高、增長潛力巨大，已成為亞太區最受矚目的新興市場之一。在全球ETF市場快速成長的浪潮中，「主動式ETF」正以驚人速度崛起。摩根資產管理亞太區ETF數位暨直銷主管司馬非（Philippe El-Asmar）指出，美國市場的主動式ETF已進入爆發期，占新發行E
遠見雜誌 ・ 22 小時前
外資自4月狂湧6千億助攻台股！主動式ETF火熱報喜 首檔00980A 11/18迎首配
隨著國際資金對台灣市場的信心持續增強，台灣主動式 ETF 市場益發火熱。繼 10 月有重量級業者貝萊德投信、摩根投信主動式 ETF 陸續掛，陸續加入戰局後，市場資金對主動式 ETF 的關注度持續攀升。本月首檔主動式 ETF 主動野村台灣優選
鉅亨網 ・ 1 天前11月48檔ETF除息秀登場 全台首檔主動式ETF迎首次配息
11月共48檔ETF上演除息秀，其中，最受外界矚目的就是全台首檔主動式ETF「野村臺灣智慧優選主動式ETF（00980A）」迎來首次配息，00980A預計11月18日除息日，11月17日為最後買進日，同時，配息發放日則訂於12月12日。主動式ETF今年募集以來報酬率表現優異，且今年下半年以來，台股E
自由時報 ・ 1 天前台股迎史上最強10月 15檔ETF漲贏大盤
台股10月大漲2412.81點，漲幅高達9.34%，上演史上最強10月!其中，排除主題型、槓桿型ETF後，高達15檔ETF單月漲幅超過10%、漲贏大盤，若在排除2檔日股ETF外，也還有13檔台股ETF漲贏大盤，且以市值型居多。根據Lipper統計資料顯示，觀察10月單月ETF表現（排除主題型、槓桿型
自由時報 ・ 1 天前
外資偏不愛！0050股民飆新高173萬人 再遭狠砍8萬張取款56億元
[FTNN新聞網]記者薛明峻／台北報導台股本周再創史高28527.68點，加權指數周五收在28233.35點，周線上漲701.09點，漲幅2.55%。證交所公布籌碼動向，外資本周5...
FTNN新聞網 ・ 1 天前
外資10月賣超991億！近5成「提款0050」與小資族作對 乾爹概念ETF也砍破18萬張
[FTNN新聞網]記者薛明峻／台北報導台股10月續創新高，加權指數10月31日收在28233.35點，月線大漲2412.81點，漲幅9.34%。證交所公布籌碼動向，外資10月在上市...
FTNN新聞網 ・ 20 小時前
清倉甩賣一整週！國家隊踢開0056得手16億 這檔含積ETF「週漲近5%」成刀下魂
[FTNN新聞網]記者江佳蓉／綜合報導台股上週（10/27～10/31）收在28233.35點，週漲701.09點、漲幅2.55%，根據玩股網統計，觀察八大公股近5日賣超上市ETF方面，...
FTNN新聞網 ・ 1 天前
AI蘋果股助攻 00878布局時機來了！5檔ETF一次看
[Newtalk新聞] 國泰永續高股息（00878）受惠台灣景氣回溫與AI資通訊出口暢旺，成分股中AI與蘋果概念占比過半，包括聯電、聯發科、日月光等熱門權值股。十月預計配息0.4元，兼具穩定股息與長期成長潛力，適合追求息收與資本利得並重的投資人。11月17日前布局，即可參與本季配息。 還有哪些熱門ETF值得關注？以下是國泰證期盤點市場聚焦5檔ETF。 國泰永續高股息（00878） 景氣對策信號升至三十五分，轉黃紅燈，台灣景氣回溫，AI資通訊出口暢旺。00878季配息與長期成長並存，成分中AI與蘋果概念過半，含聯電、聯發科、日月光等熱門股。10月預計配息0.4元，11月17日前買進可參與，股息與資本利得雙優勢。 群益台灣強棒（00982A） FED降息與貿易協商順利，資金偏多，台股受AI資本支出擴張推升。00982A同時掌握權值與中小型成長股，受惠規格升級與先進製程需求，靈活調整部位，擇低估族群布局，把握產業輪動帶來超額報酬，潛力可期。 富邦台50（006208） AI外銷動能強，九月景氣對策升至三十五分，轉黃紅燈，領先指標連2月走揚，景氣延續成長，大型權值仍吸引資金。富邦台五十受惠台積
新頭殼 ・ 1 天前
大型股災即將來臨？《富爸爸》作者示警 揭「4類自保資產」
[FTNN新聞網]記者周雅琦／綜合報導投資理財暢銷書《富爸爸，窮爸爸》作者羅伯特清崎（RobertKiyosaki）再度發出警訊，直言「大規模崩盤即將開始」，數百萬人...
FTNN新聞網 ・ 19 小時前
今年「這些飆股」翻倍爆衝！「這PCB大廠」瘋漲461％封王 記憶體、被動元件接力開趴
[FTNN新聞網]記者莊蕙如／綜合報導今年的台股簡直是坐雲霄飛車，截至10月底，加權指數狂漲5,198.25點，年漲幅高達22.57％，不僅刷新歷史紀錄，更把去年的全年...
FTNN新聞網 ・ 1 天前
台股盤前／蘋果亞馬遜財報炸裂 台積電期貨盤後下跌開盤恐面臨回測！
美股科技雙雄領軍創紅盤，蘋果與亞馬遜財報驚豔市場，帶動美股四大指數週五（31）日全數收高，可惜尾盤漲幅有所收斂，道瓊漲40點、那斯達克大漲143點、標普500指數上揚17點，費半同步走高0.18%，月線與週線雙雙收紅。投資人情緒轉趨樂觀，但債市穩定、美元走強，國際油價則連三月收黑，顯示資金尚未全面回流風險資產。台指期夜盤下跌165點、台積電期貨盤後下挫10元作收，預料台股今（3）日開盤恐呈現下跌整理格局。
三立新聞網 setn.com ・ 9 小時前