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投等債ETF殖利率誘人! 僅1檔殖利率逾6% 進場鎖利趁現在

陳俐妏
聯準會主席鮑爾。美聯社
聯準會主席鮑爾。美聯社


聯準會降息,投等債ETF回神!聯準會9月宣布降息,激勵投資等級債ETF近3月報酬率衝上雙位數。法人預估今年底之前,還有2次降息機會,建議投資人可在利率轉折初期,進場布局殖利率處於高檔的投資等級債ETF,趁早鎖利。

根據CMONEY統計56檔在台掛牌之投資等級債ETF,近三個月的平均含息報酬率一掃上半年陰霾,來到12%,為近3年以來少見的強勁表現。大華投等美債15Y+經理人郭修誠表示,聯準會寬鬆立場已相當鮮明,除降息之外,2026年還可望終止縮表。隨利率走低趨勢明確,現在正是進場布局投資等級債券ETF的好時機,不僅殖利率仍在相對高檔,更有價差可期。在當前中美衝突升溫的環境中,投資等級債券ETF因信用風險低,在市況動盪時表現將更具韌性。

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再觀察56檔投資等級債ETF最新殖利率表現,根據CMONEY統計至2025年10月20日,殖利率在5.5%以上的共有20檔,但殖利率在6%以上僅只有—00959B一檔。若就報酬率表現觀察,20檔殖利率5.5%以上投資等級債ETF中,以(00984B)大華優利美A債15報酬率最為亮眼,以12.79%居冠。

郭修誠說明,美國勞動市場的疲態持續,為防經濟更趨疲弱,聯準會不得不放鬆貨幣政策。同時,中美貿易衝突仍在持續,市場震盪難免。在經濟趨緩、地緣政治的壓力下,投資等級債因較低違約風險、加上提供相對穩定現金流,更凸顯其投資價值。00959B嚴選票面利率最高前10%、剩餘存續期間15年以上的投資等級債,不僅降息初期有利投資人鎖利,隨降息循環展開更有潛在資本利得可期。

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